中美跨境審計監(jiān)管細(xì)節(jié)待定 互信尚未建立

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經(jīng)過長期談判，中美跨境審計監(jiān)管合作出現(xiàn)破冰跡象。曾經(jīng)問題頻發(fā)的中國企業(yè)赴美上市審計，有望獲得更多監(jiān)管。

9月21日，美國上市公司審計監(jiān)管委員會（PCAOB）董事會成員弗格森（Lewis H. Ferguson）在公開演講中表示，美國與中國監(jiān)管機構(gòu)已達成一項試行協(xié)議，美方的審計檢查員將以觀察員身份被派往中國，這些PCAOB的審計檢查員將可以觀察中國監(jiān)管機構(gòu)對本地會計事務(wù)所的檢查和評估活動。

目前美國審計檢查人員被派往中國的日期尚未確定，但PCAOB希望該協(xié)議將在明年開始實行。PCAOB主席James Doty指出，派遣觀察員將為之后對相關(guān)中國審計機構(gòu)的跨境監(jiān)管起到探路作用。

據(jù)了解，負(fù)責(zé)討論跨境審計監(jiān)管的兩國監(jiān)管機構(gòu)分別為PCAOB、美國證交會（SEC）和中國財政部以及證監(jiān)會。雙方達成的上述協(xié)議標(biāo)志著中美雙方朝著跨境審計監(jiān)管合作邁出第一步。

財稅專家馬靖昊認(rèn)為，中美之間關(guān)于審計的糾紛得到了初步解決，對中國企業(yè)和會計師事務(wù)所都將帶來積極影響。赴美上市的企業(yè)越來越難以通過造假上市，而從前“左右不是人”的審計機構(gòu)也可通過中美兩國政府達成的協(xié)調(diào)方案來滿足監(jiān)管要求。

跨境監(jiān)管需求源于中概股丑聞

過去幾年，數(shù)十家在美上市的中國公司爆發(fā)財務(wù)造假、信息披露不透明等危機，并且此類公司數(shù)量呈愈來愈多的趨勢。它們之中許多是通過PCAOB無權(quán)監(jiān)管的中國國內(nèi)審計機構(gòu)進行審計的。美國監(jiān)管機構(gòu)希望可以開展對中國相關(guān)審計機構(gòu)的調(diào)查，以保護美國投資者利益。

到目前為止，美國監(jiān)管機構(gòu)并沒有對位于中國境內(nèi)審計機構(gòu)的監(jiān)管權(quán)。因此，美國方面一直要求能夠監(jiān)管在中國注冊的財務(wù)審計機構(gòu)。

今年5月，SEC宣布起訴德勤上海，理由是在SEC正在進行的一項公司舞弊調(diào)查中，上海德勤華永會計師事務(wù)所以沒有中國監(jiān)管層許可為由，拒絕向SEC提交客戶的審計底稿。

《華爾街日報》的報道稱，中國對本國公司的信息嚴(yán)格保密，若德勤配合SEC的調(diào)查，可能將會因違反中國的國家機密法規(guī)而受到處罰。

美方認(rèn)為，中方以主權(quán)和國家機密為理由拒絕美國監(jiān)管機構(gòu)的要求是不合理的，因為中國在美國上市的企業(yè)基本沒有軍工或有關(guān)國家機密的企業(yè)，所以中美跨境審計監(jiān)管不會泄露中國經(jīng)濟的核心機密。但中國認(rèn)為，PCAOB應(yīng)當(dāng)信任中國國內(nèi)的監(jiān)管者，而且各國證券監(jiān)管層應(yīng)通過互助機制來解決監(jiān)管協(xié)調(diào)問題，一個國家不應(yīng)把監(jiān)管權(quán)延伸到其他國家。

弗格森稱，關(guān)于美國監(jiān)管者能否審閱中國赴美上市公司審計資料的談判依然困難重重，PCAOB和SEC目前仍在就聯(lián)合監(jiān)管與中國進行談判。

雖然迫于國內(nèi)投資者壓力，美國監(jiān)管機構(gòu)希望加大對中國審計機構(gòu)的監(jiān)管，但中國方面對監(jiān)管合作的需求并不迫切。一位接近證監(jiān)會的人士指出：“讓渡多大的監(jiān)管權(quán)力涉及主權(quán)問題，十分敏感，需要雙方深入的磋商和談判?！?/P>

資深律師王良斌指出，個別中概股在境外的會計造假問題影響了中國企業(yè)的整體國際形象，并抬高了中國企業(yè)跨入國際市場的市場風(fēng)險和融資成本。

“現(xiàn)在中國允許美國的審計檢察員以觀察員身份在中國調(diào)查，一方面為美國資本市場的投資者服務(wù)，同時客觀上也有助于中國證券市場的規(guī)范和信譽提升。而且跨境審計監(jiān)管是雙向的措施，今后若中國股市的‘國際板’推出，中國監(jiān)管部門也可以監(jiān)督在中國股市上市的美國公司?！蓖趿急蟊硎尽?/P>

一位曾在四大從事審計的人士表示，要不要給海外的監(jiān)管機構(gòu)提供審計材料應(yīng)當(dāng)視情況而定，如果跟案件有關(guān)、對海外股東和債權(quán)人有參考價值的，國內(nèi)的事務(wù)所應(yīng)當(dāng)提供。馬靖昊也認(rèn)為，未來中國監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)會滿足美國監(jiān)管者的一些特定要求。

合作協(xié)議細(xì)節(jié)待定

PCAOB成立于2002年的安然丑聞之后，主要負(fù)責(zé)監(jiān)管在美上市公司的審計機構(gòu)。

根據(jù)美國相關(guān)法規(guī)，為美國上市企業(yè)提供審計的機構(gòu)需要在PCAOB進行注冊。PCAOB的檢察員需要定期對美國上市企業(yè)的審計機構(gòu)進行審查，不管這些企業(yè)及其審計機構(gòu)是否來自海外。PCAOB也可對違規(guī)會計師事務(wù)所予以行政處罰，包括吊銷該事務(wù)所的注冊資格、撤銷審計師的營業(yè)執(zhí)照。

據(jù)《華爾街日報》報道，隨著四大會計師事務(wù)所在中國陸續(xù)進行本土化轉(zhuǎn)制，加強監(jiān)管合作的迫切性更加突出。轉(zhuǎn)制后的畢馬威在8月中旬尋求繼續(xù)維持其注冊地位，以便為中國赴美上市企業(yè)提供服務(wù)。

但弗格森指出，如果中國的審計機構(gòu)拒絕和美國監(jiān)管機構(gòu)合作，美方有權(quán)對其作出處罰、甚至撤銷其注冊資格?！跋嘈胖袊O(jiān)管機構(gòu)已經(jīng)意識到問題的嚴(yán)重性，我們希望中美雙方能達成令人滿意的協(xié)議?！备ジ裆诎l(fā)言中指出。

如果最壞的情況發(fā)生，那么跨國公司在中國的分支機構(gòu)和中國赴美上市企業(yè)將面臨無法通過中國國內(nèi)審計公司進行審計的尷尬。這給了PCAOB在談判中更多的籌碼。

一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士指出：“目前有數(shù)百家中國企業(yè)在美國上市，美國PCAOB應(yīng)該不愿輕易撤銷中國審計公司注冊資格，況且這樣做也將損害美國資本市場的發(fā)展?！?/P>

該人士認(rèn)為，如果中國反對美國監(jiān)管部門進入本國行政執(zhí)法，可行的解決辦法是中美雙方通過在監(jiān)管理念上的溝通和努力，建立基于互信的委托監(jiān)管協(xié)議。

曾任臺灣期貨交易所交易業(yè)務(wù)委員會委員的北大光華管理學(xué)院會計系教授李怡宗認(rèn)為，在雙方可以接受的范圍內(nèi)，加強中美跨境審計監(jiān)管的合作，對各界都有好處。有許多歐洲國家的企業(yè)跨境到不同國家的市場上市，中國可以吸取這些國家的經(jīng)驗，參考國際慣例，結(jié)合中國特色來制定合作協(xié)議。

據(jù)悉，目前PCAOB仍在就跨境審計監(jiān)管試圖與一些歐洲國家達成協(xié)議，不過以嚴(yán)守客戶秘密而聞名的瑞士已經(jīng)和PCAOB在檢查審計公司的問題上達成了協(xié)議。

“如果更多的中國企業(yè)希望走出去，到美國上市，加強審計監(jiān)管合作是必由之路，這對企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展、國際形象、資本成本等都有好處?，F(xiàn)在的發(fā)展方向是正確的，不能一味地怕人家來查。此外，中國企業(yè)最被外國投資者詬病的是公司治理表現(xiàn)不佳，所以走出去的企業(yè)需要有同國際接軌的愿景，了解國外投資者在透明度和公司治理方面的要求?！崩钼谡f。