當互聯(lián)網(wǎng)幽靈遇到金融利潤率

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>摘要: 　　來源：和訊科技 作者：馨如　　那么到底何為“互聯(lián)網(wǎng)金融”？日前，賽迪經(jīng)智投資顧問有限公司創(chuàng)新融資事業(yè)部總經(jīng)理江晶晶博士向和訊科技闡述互聯(lián)網(wǎng)金融的含義時表示，“它的一頭是互聯(lián)網(wǎng)，像幽靈一般在多個維度 ... 　　來源：和訊科技 作者：馨如
　　那么到底何為“互聯(lián)網(wǎng)金融”？日前，賽迪經(jīng)智投資顧問有限公司創(chuàng)新融資事業(yè)部總經(jīng)理江晶晶博士向和訊科技闡述互聯(lián)網(wǎng)金融的含義時表示，“它的一頭是互聯(lián)網(wǎng)，像幽靈一般在多個維度對多種行業(yè)產(chǎn)生深遠影響；另一頭是金融，是全球各個國家和地區(qū)利潤率最高的行業(yè)。這兩者結(jié)合在一起，互聯(lián)網(wǎng)金融便華麗地誕生了！”。
　　互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)類型
　　從第三方支付到P2P，再到眾籌融資和信用支付，當下的互聯(lián)網(wǎng)金融主要包含三大類：
　　1. 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融業(yè)務(wù)
　　這一類主要以阿里巴巴為代表，主要業(yè)務(wù)形態(tài)包括第三方支付(支付寶)、小額貸款(阿里小貸)和基金銷售(余額寶)。
　　第三方支付在國內(nèi)早已不是什么新鮮事物，目前，我國第三方支付牌照已發(fā)放了250家，其中從事互聯(lián)網(wǎng)支付的企業(yè)接近100家，而支付寶更是成立于2004年，目前注冊用戶已突破7億。
　　小額貸款本來就不是銀行的專利，目前國內(nèi)也有一些專門的小貸機構(gòu)運營這項業(yè)務(wù)，而阿里小貸的獨特之初就在于是純粹的互聯(lián)網(wǎng)公司進入小貸領(lǐng)域，并且放貸對象均為阿里平臺上的賣家。
　　最后，余額寶可謂是引爆“互聯(lián)網(wǎng)金融”熱的導(dǎo)火索。今年6月，支付寶聯(lián)手天弘基金，在支付寶官網(wǎng)售賣后者提供的貨幣基金等理財產(chǎn)品。18天后，余額寶宣布用戶數(shù)突破250萬。此后，諸如活期寶、現(xiàn)金寶等相類似的理財產(chǎn)品都開始受到大規(guī)模追捧，史玉柱更是借機推出了全額寶。
　　2. 金融結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)
　　金融結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)主要表現(xiàn)為P2P和眾籌融資。
　　P2P模式是指借款人通過第三方網(wǎng)站發(fā)放自己的借款標的，投資人通過競標進行放貸，交易的過程全部在網(wǎng)絡(luò)完成，第三方網(wǎng)站不經(jīng)手這些貸款資金。目前，國內(nèi)主要的P2P網(wǎng)站包括宜信、人人貸和翼龍貸等。
　　眾籌融資是指個人或者企業(yè)將融資項目放到網(wǎng)上，一般公眾可以進行數(shù)額不等的投資并獲取收益，網(wǎng)站通過面向融資項目收取傭金來獲益。目前，全球知名的眾籌網(wǎng)站是美國的KickStarter，而我國已有的眾籌網(wǎng)站包括點名時間和追夢網(wǎng)。
　　3. 傳統(tǒng)金融機構(gòu)的線上業(yè)務(wù)
　　傳統(tǒng)金融機構(gòu)的線上業(yè)務(wù)主要是指各大銀行的網(wǎng)上銀行，網(wǎng)上證券，比如中國建設(shè)銀行(601939,股吧)的“善融商務(wù)”、招商銀行(600036,股吧)的信用卡網(wǎng)上商城等。其主要的盈利模式仍然集中在信貸服務(wù)商。銀行電子商務(wù)不僅是增加一條服務(wù)渠道，也是對其原有業(yè)務(wù)模式以互聯(lián)網(wǎng)為依托的重新改造，是未來深化金融改革的重要嘗試和跳板。
　　“除了上述三種模式外，未來可能還會有其他一些新形態(tài)，比如通過深度數(shù)據(jù)挖掘的金融產(chǎn)品精準化營銷；集合更廣數(shù)據(jù)面、資源面的綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，目前中關(guān)村(000931,股吧)就正在籌建第一家互聯(lián)網(wǎng)銀行”，江晶晶指出。
　　移動端推動互聯(lián)網(wǎng)金融普及
　　互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)逐步成為我國當前深化金融創(chuàng)新的突破點，通過移動支付、供應(yīng)鏈金融和大數(shù)據(jù)服務(wù)營造互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)創(chuàng)新的核心驅(qū)動力所在，也將是未來互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。
　　江晶晶表示，“移動互聯(lián)網(wǎng)作為推動互聯(lián)網(wǎng)金融的助力之一，將主要集中在交易平臺和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)兩個層面。目前，移動互聯(lián)網(wǎng)已跨越了產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間的壁壘，讓金融企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)公司、消費電子公司、電信運營商、應(yīng)用提供商、終端廠商之間形成了相互融合、滲透乃至替代式的競爭”。
　　“同時，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)覆蓋面的進一步延伸，一方面其將繼續(xù)作為重要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)獲取平臺，推動互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展；另一方面也可能成為互聯(lián)網(wǎng)金融的直接參與者，目前第三方支付的企業(yè)大舉進入，手機支付企業(yè)也有借助數(shù)據(jù)優(yōu)勢整合資金端進而介入的機會”，江晶晶同時表示。
　　“此外，互聯(lián)網(wǎng)金融還可以利用移動互聯(lián)網(wǎng)平臺交易形式極大地降低交易成本”，江晶晶舉例指出，“如阿里小貸基于其電商平臺，掌握小企業(yè)的信用記錄和交易狀況，通過信用監(jiān)督打造了一條貸前、貸中、貸后封閉的資金鏈條，最大限度地降低尋找優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶的成本和風(fēng)險”。
　　思考：傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)遭遇哪些挑戰(zhàn)
　　“我們都知道，金融的本質(zhì)是價值流通，包括資金的融入和拆出兩大部分，而互聯(lián)網(wǎng)金融正在對這兩大部分造成沖擊”，江晶晶指出，“首先，資金的融入端，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，交易數(shù)據(jù)的積累，以中小企業(yè)為代表的資金融入難點、盲點開始找到融入方式；其次，資金的拆出端，改變了一直以來資金拆出方為大型金融機構(gòu)和富人理財?shù)哪Ｊ剑癖娨嗫蓞⑴c資金的拆出，盡可能實現(xiàn)所有資金的價值”。
　　江晶晶同時介紹稱，“以銀行業(yè)務(wù)受到的沖擊為例，首先以支付寶為代表的第三方支付正在改變用戶實現(xiàn)支付的入口，從而沖擊銀行的傳統(tǒng)匯款業(yè)務(wù)；二以阿里小貸為代表的網(wǎng)絡(luò)貸款模式正在出現(xiàn)，沖擊銀行傳統(tǒng)貸款模式；三以拍拍貸為代表的P2P模式正在繞開銀行實現(xiàn)個人存貸款的直接匹配，成為未來互聯(lián)網(wǎng)直接融資模式的雛形”。
　　資料顯示，2012年銀行業(yè)存款同比僅增長11%，較2010年低了8個百分點，貸款也低了3.4個百分點。這說明銀行體系之外的證券、債券、民間借貸以及互聯(lián)網(wǎng)融資等渠道正對銀行業(yè)務(wù)形成沖擊。
　　“總的來看，互聯(lián)網(wǎng)金融模式正在全面改變原有的“二八”格局，也就是正在改變原來只能滿足20%企業(yè)，80%金額的投融資需求。但事實上，另外80%的企業(yè)雖然投融資總量小，但周轉(zhuǎn)速度快，資金收益高，在技術(shù)力量的輔助下能為新進入的機構(gòu)創(chuàng)造超額收益”，江晶晶最后表示。
　　名詞解釋：互聯(lián)網(wǎng)金融
　　互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。從廣義上講，凡是具備互聯(lián)網(wǎng)精神的金融業(yè)態(tài)統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。而從狹義的金融角度來看，則應(yīng)該定義在跟貨幣的信用化流通相關(guān)層面，也就是資金融通依托互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)的方式方法。
　　理論上，任何涉及到廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，都應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融，包括但不限于為第三方支付、在線理財產(chǎn)品的銷售、信用評價審核、金融中介、金融電子商務(wù)等模式。