存管轉(zhuǎn)為托管 大型國(guó)有銀行分食P2P托管市場(chǎng)

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網(wǎng)貸平臺(tái)(P2P)日益強(qiáng)大的資金出表功能和漸行漸近的監(jiān)管細(xì)則，推動(dòng)商業(yè)銀行加快為P2P提供資金托管的腳步。

繼少數(shù)股份制銀行試水P2P資金托管業(yè)務(wù)后，國(guó)有行也將破冰。證券時(shí)報(bào)記者獲悉，某國(guó)有大行目前正與P2P平臺(tái)合拍在線進(jìn)行洽談，最快下月與后者簽署資金托管協(xié)議。合拍在線也因此有望成為國(guó)內(nèi)首個(gè)與國(guó)有大行達(dá)成資金托管合作的網(wǎng)貸平臺(tái)。

存管轉(zhuǎn)托管歷經(jīng)三階段

“我們與它們(指上述國(guó)有大行)的洽談，已接近尾聲，此前已經(jīng)接觸了整整半年。大的服務(wù)框架都敲定了，就是一些細(xì)則我們還得磨合，因?yàn)殂y行有權(quán)調(diào)整自己的免責(zé)條款。最快下月底，我們就會(huì)正式達(dá)成實(shí)質(zhì)性的資金托管合作?！焙吓脑诰€董事長(zhǎng)王實(shí)告訴證券時(shí)報(bào)記者。

王實(shí)所說(shuō)的“實(shí)質(zhì)性合作”，指的是全部借貸資金的托管。此前，合拍在線74.82億元(截至11月16日)的平臺(tái)交易額都托管在財(cái)付通開(kāi)設(shè)的專戶里。

事實(shí)上，為了實(shí)現(xiàn)全部借貸資金的托管，銀行和P2P用了近一年時(shí)間彼此試探。

在第一階段，銀行對(duì)于托管服務(wù)非常謹(jǐn)慎，托管的范圍僅限于平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金(包括風(fēng)險(xiǎn)備付金和風(fēng)險(xiǎn)保證金)，而非全部借貸資金;投資人遇到兌付風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行會(huì)動(dòng)用平臺(tái)存放在托管專戶的準(zhǔn)備金進(jìn)行賠付，但不對(duì)資金劃轉(zhuǎn)和可能的歸屬權(quán)爭(zhēng)議負(fù)責(zé)。

人人貸與招商銀行、合時(shí)代與交通銀行的合作都屬于這種模式。但值得注意的是，投資人與借款人開(kāi)設(shè)的獨(dú)立子賬戶仍舊掛在第三方支付的托管系統(tǒng)，人人貸是財(cái)付通，而合時(shí)代是匯付天下。

“這種模式，只有‘托’，沒(méi)有‘管’。平臺(tái)只是簡(jiǎn)單地把風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金放在銀行，銀行并沒(méi)有為投資人和借款人開(kāi)設(shè)相隔離的子賬戶，更別說(shuō)把前臺(tái)支付和后臺(tái)清算納入進(jìn)來(lái)。”王實(shí)直言。

第二階段則以“資金監(jiān)管”為名，踐行者是投哪網(wǎng)和交行深圳分行。從投哪網(wǎng)公布的信息來(lái)看，該平臺(tái)在交行開(kāi)立人民幣對(duì)公結(jié)算賬戶，作為平臺(tái)運(yùn)營(yíng)資金監(jiān)管專戶。此賬戶與平臺(tái)隔離，投哪網(wǎng)不能以轉(zhuǎn)賬和支付的方式挪動(dòng)托管賬戶內(nèi)的資金;交行則在托管該賬戶資金之余，提供資金定向支付管理功能。

對(duì)此，匯付天下旗下匯付數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融部總經(jīng)理鐘紅波表示，將這樣的“資金監(jiān)管”模式定義為“資金存管”也許會(huì)更適合。

鐘紅波表示，在這種模式下，平臺(tái)相當(dāng)于在銀行開(kāi)立一個(gè)專屬對(duì)公賬戶，該賬戶無(wú)法完成取款轉(zhuǎn)賬等普通賬戶操作。當(dāng)有借款項(xiàng)目進(jìn)入募集期后，所有參與投標(biāo)的出借人資金以活期存款的形式直接進(jìn)入該賬戶，如果募集完成，銀行會(huì)按照合同上的放款方式將資金陸續(xù)轉(zhuǎn)入借款人賬戶;如果募集未滿，所有資金會(huì)自動(dòng)退回出借人賬戶。

“這的確實(shí)現(xiàn)了投資人資金與平臺(tái)自有資金分離，但投資人的錢還是流到平臺(tái)在這家銀行開(kāi)的專屬賬戶里，銀行依舊沒(méi)有設(shè)立子賬戶來(lái)進(jìn)行直接的劃撥。這是一種類托管，本質(zhì)偏向于存管?！辩娂t波說(shuō)。

第三階段就是王實(shí)說(shuō)的“實(shí)質(zhì)性托管”，指全部借貸資金托管，并且借貸雙方均實(shí)現(xiàn)開(kāi)戶。以已經(jīng)達(dá)成托管協(xié)議的拍拍貸與長(zhǎng)沙銀行為例，投資人與借款人均將在合作銀行開(kāi)設(shè)個(gè)人賬戶，銀行按照指令做資金劃轉(zhuǎn)，這也就是有媒體報(bào)道的“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)資金托管”模式。

拍拍貸總經(jīng)理張俊告訴證券時(shí)報(bào)記者，這其實(shí)與匯付天下已經(jīng)推出的資金托管服務(wù)是一樣的，只不過(guò)托管方由第三方支付變作銀行，一定程度上為平臺(tái)起到了增信的效果。而且，正因?yàn)閷?shí)現(xiàn)了資金的真正托管，銀行對(duì)P2P的服務(wù)才能從簡(jiǎn)單的賬戶公示到提供行業(yè)解決方案。

銀行爭(zhēng)搶托管市場(chǎng)

事實(shí)上，包括匯付天下、合拍在線、拍拍貸相關(guān)人士在內(nèi)的行業(yè)人士告訴記者，盡管要讓銀行進(jìn)行資金托管的呼聲一直很高，但系統(tǒng)的落地并不是一件容易的事情。

合拍在線總經(jīng)理朱巖鈞表示，P2P借貸平臺(tái)的交易具有小額、高頻的特點(diǎn)，與基金、年金、信托、保險(xiǎn)資產(chǎn)等其他傳統(tǒng)銀行托管業(yè)務(wù)相比，交易操作更為頻繁，對(duì)時(shí)效性的要求也比較高。所以，銀行需要一定的時(shí)間另行開(kāi)發(fā)系統(tǒng)和流程，而且這需要向銀監(jiān)會(huì)報(bào)備。

“總之，工程浩大。”一位不愿具名的建行投資托管部人士說(shuō)，要對(duì)接P2P借貸平臺(tái)，銀行還要對(duì)信息技術(shù)(IT)系統(tǒng)、合規(guī)條款、業(yè)務(wù)流程重新改造，投入的成本和時(shí)間并不少。比如專戶內(nèi)資金的劃付，銀行要根據(jù)不同的投融資標(biāo)的合同進(jìn)行操作，對(duì)一個(gè)借款項(xiàng)目均要求有完整合同信息并記錄在案，所有資金操作必須與合同號(hào)、合同內(nèi)容完全對(duì)應(yīng)。

“工程浩大”或成了平安銀行P2P資金托管系統(tǒng)仍未完全落地的原因之一?！拔覀冎芭c20多家P2P簽訂的戰(zhàn)略合作協(xié)議，目前還沒(méi)有深入到實(shí)質(zhì)性的業(yè)務(wù)層面，我們還在不斷完善我行的托管系統(tǒng)?！逼桨层y行總行公共關(guān)系處人士表示，平安銀行正以事業(yè)部制推動(dòng)該項(xiàng)業(yè)務(wù)，憑借專業(yè)團(tuán)隊(duì)和經(jīng)驗(yàn)，并不擔(dān)心后來(lái)者的搶食。

記者了解到，目前推出成熟P2P托管系統(tǒng)的銀行并不多，民生銀行、招商銀行兩大第一梯隊(duì)的股份行也是在近期才全部完成了P2P資金托管系統(tǒng)的建設(shè)與優(yōu)化。

可還是有后來(lái)者較為兇猛，“我們目前跟好幾家知名P2P都在談，包括拿下平安的陸金所?！苯ㄐ腥耸勘硎?。

銀行的步子邁大與監(jiān)管政策的推動(dòng)不無(wú)關(guān)系。銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部于9月底提出的P2P監(jiān)管10項(xiàng)原則，其中就包括P2P的資金必須托管。但另一層原因，則是出于對(duì)市場(chǎng)的判斷。建行相關(guān)人士告訴記者，從商業(yè)角度考慮，銀行搶食這一塊業(yè)務(wù)是有動(dòng)機(jī)的。

現(xiàn)在，P2P越來(lái)越受一些大額資金聚集方——特別是融資租賃、保理等類金融機(jī)構(gòu)的注意，標(biāo)的趨于大額化，成為了眾多機(jī)構(gòu)的資金出表通道。

對(duì)于銀行而言，這可以帶來(lái)一定量的托管手續(xù)費(fèi)收入和沉淀存款，還可以運(yùn)用托管金進(jìn)行投資;此外，借助為平臺(tái)提供資金清算和結(jié)算服務(wù)的過(guò)程，完整記錄全部電子交易及貨款支付各環(huán)節(jié)信息，為平臺(tái)交易的計(jì)稅、報(bào)稅以及納稅提供有效的依據(jù)。

易觀智庫(kù)發(fā)布的《2014年第三季度中國(guó)P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)監(jiān)測(cè)報(bào)告》顯示，P2P市場(chǎng)交易規(guī)模在第三季度達(dá)到579.1億，環(huán)比增長(zhǎng)52%。而匯總其今年發(fā)布的三份報(bào)告，截至9月末，P2P市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)到1262.4億，突破2013年全年的1100億。

對(duì)這一塊井噴的市場(chǎng)，銀行將加快行軍速度搶食已是不爭(zhēng)的事實(shí)。王實(shí)和張俊均表示，銀行為P2P進(jìn)行資金托管是趨勢(shì)，未來(lái)肯定有更多的銀行涌入。