P2P網(wǎng)貸對(duì)金融業(yè)發(fā)展的影響

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　　P2P網(wǎng)貸作為一種新興的金融業(yè)態(tài)，提高了借貸雙方的資金對(duì)接效率，在一定程度上部分解決了個(gè)人和小微企業(yè)的投融資難題，對(duì)于我國(guó)的金融體制改革起到了一定的推動(dòng)作用，對(duì)于促進(jìn)我國(guó)民間金融的陽(yáng)光化、規(guī)范化發(fā)展具有重要意義。P2P網(wǎng)貸行業(yè)運(yùn)營(yíng)至今，一直行走在灰色地帶，伴隨著諸多質(zhì)疑，對(duì)傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式與風(fēng)險(xiǎn)控制方式提出了相應(yīng)的挑戰(zhàn)。

　　1、規(guī)范民間借貸、抑制高利貸

　　P2P網(wǎng)貸模式的出現(xiàn)，為借貸雙方提供了一個(gè)直接對(duì)接的平臺(tái)，交易信息被平臺(tái)記錄并共享，可以較為清晰的反應(yīng)資金去向和交易總量，為民間借貸陽(yáng)光化提供了可靠的商業(yè)模式。

　　隨著P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的增多，使借款人融資渠道越來(lái)越多，有了更多比價(jià)的機(jī)會(huì)，行業(yè)市場(chǎng)化程度提高，逐步回歸至風(fēng)險(xiǎn)和收益成正比的行業(yè)規(guī)律。

　　同時(shí)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)打破了時(shí)間和空間的限制，源源不斷的從一線城市向二、三線城市，從全國(guó)范圍為江浙一帶這樣的小微企業(yè)、個(gè)體經(jīng)濟(jì)提供資金幫助，在更廣闊的范圍內(nèi)引導(dǎo)資金按照市場(chǎng)規(guī)律更合理、高效的進(jìn)行重新配置，這也從一定程度上抑制了高利貸的發(fā)展。

　　2、促進(jìn)直接融資發(fā)展

　　P2P網(wǎng)貸的出現(xiàn)使融資脫離了商業(yè)銀行、券商和交易所等傳統(tǒng)金融中介，以一種支付更為便捷，市場(chǎng)信息對(duì)稱程度較高，利率更市場(chǎng)化，市場(chǎng)參與者更為大眾化的形式出現(xiàn)。在這種融資模式下，資金供需雙方可以直接交易，使資金匹配期限更短，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)流程簡(jiǎn)化。

　　P2P網(wǎng)貸拓寬了中小微企業(yè)的融資渠道，P2P互聯(lián)網(wǎng)投融資平臺(tái)以其方便、快捷、無(wú)需抵押的優(yōu)勢(shì)獲得廣大小微企業(yè)的青睞。

　　3、加速“影子銀行”市場(chǎng)化

　　P2P不僅影響民間借貸市場(chǎng)，對(duì)傳統(tǒng)的非銀行金融機(jī)構(gòu)也將帶來(lái)很大的影響。中國(guó)式的影子銀行不僅包括地下錢莊，還包括數(shù)量眾多的非銀行金融機(jī)構(gòu)，如信托、擔(dān)保、小貸公司、典當(dāng)行等。

　　P2P網(wǎng)貸的發(fā)展能迫使“影子銀行”降低門檻，競(jìng)爭(zhēng)還是全方位的，而且會(huì)越來(lái)越劇烈。一方面P2P網(wǎng)貸積極與傳統(tǒng)的擔(dān)保、信托、小貸機(jī)構(gòu)等進(jìn)行合作，另一方面P2P網(wǎng)貸也會(huì)直接擠占典當(dāng)、小貸公司等影子銀行的市場(chǎng)，最終體現(xiàn)在價(jià)格機(jī)制上的市場(chǎng)化，市場(chǎng)參與的“低門檻”，產(chǎn)品的透明性，這些都將加速影子銀行服務(wù)的市場(chǎng)化，并促進(jìn)金融體系的健康發(fā)展。

　　4、推動(dòng)征信系統(tǒng)建設(shè)

　　一方面，對(duì)于國(guó)內(nèi)的P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，沒(méi)有征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)，平臺(tái)的線上數(shù)據(jù)又不足以作為借款人信用審核的依據(jù)，同時(shí)，P2P行業(yè)的不良借款記錄無(wú)法上傳征信系統(tǒng)，對(duì)借款人缺乏足夠威懾，以至于P2P行業(yè)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)較高。推進(jìn)全國(guó)征信系統(tǒng)的建設(shè)已成為保障P2P行業(yè)健康發(fā)展不容忽視的問(wèn)題。

　　另一方面，P2P金融業(yè)務(wù)所搭建的平臺(tái)在滿足借貸雙方資金需求的同時(shí)，也正積累著越來(lái)越多大量的金融數(shù)據(jù)，從地域、資金規(guī)模、貸款時(shí)限、還款方式、利率水平等多個(gè)維度對(duì)我國(guó)居民和中小企業(yè)的需求信息進(jìn)行收集和積累，還可以挖掘出我國(guó)居民和企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、傳統(tǒng)金融渠道運(yùn)作效率、不同行業(yè)的投資收益率以及我國(guó)影子銀行風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)模等重要數(shù)據(jù)。

　　5、創(chuàng)新金融業(yè)風(fēng)控手段

　　P2P網(wǎng)貸行業(yè)服務(wù)對(duì)象主要是個(gè)人，小微企業(yè)的貸款通常也是以小微企業(yè)主的個(gè)人名義進(jìn)行，通常也沒(méi)有抵押物。小額信貸由于單筆貸款數(shù)量較小，客觀上要求單筆貸款風(fēng)控成本以及時(shí)間成本較低才能保證收益。P2P行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)一般是以個(gè)人信用為基礎(chǔ)，這種以信息數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的量化風(fēng)控模型和自動(dòng)化的信貸管理系統(tǒng)，可以給金融業(yè)帶來(lái)新的啟示;而高效率、批量化、規(guī)?；亻_(kāi)展小額信貸的授信和風(fēng)險(xiǎn)管理，也將是未來(lái)小額信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的必然趨勢(shì)。

　　6、促進(jìn)金融監(jiān)理念改革和監(jiān)管方式創(chuàng)新

　　盡管與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，P2P行業(yè)的基數(shù)規(guī)模并不大，但其年增長(zhǎng)速度卻超過(guò)300%。伴隨著P2P行業(yè)的急速擴(kuò)張，監(jiān)管缺位導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)，以及擔(dān)保杠桿過(guò)高導(dǎo)致的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)日益顯露、且飽受詬病。

　　但是P2P網(wǎng)貸行業(yè)在民間資本進(jìn)入金融行業(yè)、整合金融資源以及幫助小微企業(yè)發(fā)展等方面確實(shí)起到了積極作用。為此，監(jiān)管當(dāng)局面對(duì)這一新興事物，既要進(jìn)行適度監(jiān)管與規(guī)范，同時(shí)又要給予其足夠創(chuàng)新空間。在新的技術(shù)形勢(shì)下，原有的監(jiān)管手段可能難以適應(yīng)新的要求，并且互聯(lián)網(wǎng)金融的跨界經(jīng)營(yíng)方式，也需要各監(jiān)管部門之間建立創(chuàng)新協(xié)調(diào)機(jī)制。