西方知識資本理論及其運用

胡漢輝 沈群紅

一、前言

知識經(jīng)濟就其本質(zhì)而言是一種以知識為基礎的經(jīng)濟增長方式，是建立在知識和信息的生產(chǎn)、分配和使用之上的經(jīng)濟形態(tài)（注：《以知識為基礎的經(jīng)濟》，楊宏進、薛瀾譯，機械工業(yè)出版社1997年版，第2頁。）。在知識經(jīng)濟時代知識將是企業(yè)最重要的資源，對知識企業(yè)(knowledge-based company)而言，其最重要的資本將不再是傳統(tǒng)的物質(zhì)資本，而是知識資本(intellectual capital)。知識經(jīng)濟強調(diào)知識是資本的重要構成，對知識的有效管理能夠促成企業(yè)組織知識的增殖，進而促成企業(yè)知識資本的增殖，保證企業(yè)持續(xù)的利潤增長。從一定意義上說，知識企業(yè)就是圍繞知識資本的營運進行知識的生產(chǎn)、傳遞、利用和保護的組織。知識資本概念的提出及其有關理論的形成是知識在企業(yè)發(fā)展中重要性不斷提高的必然結果，也是人們對知識及知識活動不斷深化的認識。正如《歐洲管理評論雜志》主編所言，人們將會明白對于越來越多的企業(yè)而言，在增強和維持企業(yè)競爭力方面，物質(zhì)資本相對而言將不如知識資本重要。（注：Editoral and Overview,"The Epistemological Challenge:Managing Knowledge and Intellectual Capital,"European Management Journal,Vol.14,No.4,1996,pp.333-337.）

二、西方知識資本理論的內(nèi)容和結構

西方的知識資本理論可以從概念、要素及其相互關系、管理和評估四個方面去考察。

1.知識資本的概念。知識資本的概念經(jīng)歷了一個逐步明晰的過程，在這一問題上，西方學者看法不盡統(tǒng)一。加爾布雷思(J.K.Galbrainth種動態(tài)的資本，而不是固定的資本形式（注：)第一個提出了知識資本概念。在他看來，知識資本是一種知識性的活動，是一轉引自Leif Edvinsson & Patrick Sullivan,"Developing a Model for Management Intellectual Capital,"European Management Journal,Vol.14,No.4,1996,pp.358-364.）。斯圖爾特作為《財富》雜志的編輯，以其敏銳的歷史洞見，推動著知識資本理論思潮。他在其經(jīng)典性的論文《知識資本：如何成為美國最有價值的資產(chǎn)》(1991)中進一步揭示了知識資本的內(nèi)涵，指出知識資本已經(jīng)成為美國最重要的資產(chǎn)。之后他又進一步論證了知識資本是企業(yè)、組織和一個國家最有價值的資產(chǎn)，將長期以來被大家忽視的知識資本及其重要性揭示出來。雖然它們常常以潛在的方式存在，是你無法觸摸到的，但它卻是能夠使你富有的東西(1994)。對于斯圖爾特來說，員工的技能和知識、顧客忠誠以及公司的組織文化、制度和運作中所包含的集體知識(collective knowledge)都體現(xiàn)著知識資本(1997)。

埃德文森和沙利文(1996)則認為知識資本是企業(yè)真正的市場價值與帳面價值之間的差距，是知識企業(yè)物質(zhì)資本和非物質(zhì)資本的合成，而這恰恰是微軟這種知識企業(yè)在股票市場上被持續(xù)看好的真正原因。還有一些研究者將知識資本定義為企業(yè)或組織的無形資產(chǎn)，而不包括企業(yè)的有形資產(chǎn)部分。這方面的代表人物是斯維比(K.E Sveiby)(1997)，他指出知識資本是企業(yè)一種以相對無限的知識為基礎的無形資產(chǎn)，是企業(yè)的核心競爭能力。

雖然存在著看法上的不一致，但知識資本概念是對傳統(tǒng)資本概念的有效擴充這一點則是共同的。這一概念可將企業(yè)的基本活動整合在知識資本的運動中。在知識資本理論中，企業(yè)的目標是知識資本的積累、增殖和實現(xiàn)，是知識資本的營運。知識資本概念的提出將企業(yè)信譽、商標、員工知識和忠誠、顧客滿意、經(jīng)營關系等這些被傳統(tǒng)管理理論所忽視，但卻日益成為企業(yè)重要資源和企業(yè)核心能力的組成因素整合在一起，并與企業(yè)的組織結構、企業(yè)的生產(chǎn)能力、技術創(chuàng)新能力、市場開拓能力以及企業(yè)的財務狀況緊密聯(lián)系在一起，共同構成企業(yè)核心能力和經(jīng)營資產(chǎn)。這樣，企業(yè)的組織知識、顧客滿意、產(chǎn)品創(chuàng)新、員工道德水平、專利和商標這些非直接性資產(chǎn)就被揭示出來，它們互相作用，互相影響，共同構成了企業(yè)的知識資本。因此知識資本概念拓展了物質(zhì)資本與非物質(zhì)資本概念，將無形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)整合在一起。就知識資本這一概念本身來說是革命性的，它揭示了企業(yè)和其他組織真正有價值的東西——一種以員工和組織的技能和知識為基礎的資產(chǎn)，從而為企業(yè)的經(jīng)營指出了正確的方向。

2.知識資本的構成。對知識資本的要素及其相互關系（即結構）的研究是知識資本理論非常重要的內(nèi)容。幾乎所有的知識資本研究者都將資本概念擴展到結構性資本，從而將人力資本和結構性資本整合在知識資本中。

斯圖爾特(1997)提出了知識資本的H-S-C結構，指出知識資本的價值體現(xiàn)在人力資本(human capital)、結構性資本(structural capital)和顧客資本(customer capital)三者之中。人力資本是指企業(yè)員工所具有的各種技能與知識，它們是企業(yè)知識資本的重要基礎。這種知識資本是以潛在的方式存在，往往容易被忽視。結構性資本是企業(yè)的組織結構、制度規(guī)范、組織文化等。而顧客資本則指市場營銷渠道、顧客忠誠、企業(yè)信譽等經(jīng)營性資產(chǎn)。人力資本、結構性資本、顧客資本三者相互作用，共同推動企業(yè)知識資本的增殖與實現(xiàn)。斯圖爾特指出微軟公司、英特爾公司的價值在其雇員所擁有的知識和公司員工及制度所擁有的開發(fā)新產(chǎn)品的能力。

埃德文森和沙利文(1996)將企業(yè)的知識資本分為人力資源(human resource)和結構性資本(structural capital)兩部分，其中人力資源指組織中所有與人的因素有關的方面，包括企業(yè)的所有者、雇員、合伙人、供應商以及所有的將自己的能力、訣竅和技能帶到企業(yè)的個人。人力資本代表了企業(yè)解決問題的個人能力。他們所具有的知識和技能是以潛含的、未編碼(tacit)的形式存在，因此知識資本中人力資本部分是附著于個人的，個人擁有對這種未編碼知識的所有權。一旦未編碼知識轉化為編碼知識，原所有者則失去所有權。結構性資本指不依附于企業(yè)人力資源而存在的組織的其他所有能力，它包括有形的和無形的因素。其中，無形部分可包括企業(yè)的信息技術、用戶數(shù)據(jù)庫、經(jīng)營流程、戰(zhàn)略計劃、企業(yè)文化、企業(yè)的歷史、企業(yè)目標和價值觀等。而有形部分則可包括財務資產(chǎn)、設施和企業(yè)資產(chǎn)表中的有價值的所有項目。在結構性資本中，知識資產(chǎn)是其中的重要組成部分，知識資產(chǎn)是編碼的、有形的，或者是具有物質(zhì)表現(xiàn)形式的專門知識，是企業(yè)商業(yè)創(chuàng)新的重要源泉。企業(yè)可以維護對知識資產(chǎn)的所有權，也可以將其用于非物質(zhì)性貿(mào)易。知識一旦編碼化，就非常容易被模仿，因此為了保證企業(yè)競爭優(yōu)勢，促進知識創(chuàng)新活動，保護知識產(chǎn)權是非常必要的。獲得法律保護的知識資產(chǎn)就是知識產(chǎn)權。在知識資產(chǎn)向市場價值轉化的過程中，企業(yè)的經(jīng)營性資產(chǎn)會起重要作用。這種經(jīng)營性資產(chǎn)包括分銷網(wǎng)絡、供應網(wǎng)絡、服務力量和組織的外部能力。經(jīng)營性資產(chǎn)是知識資產(chǎn)獲得市場價值、實現(xiàn)價值和價值增殖的重要途徑，如果沒有合適的經(jīng)營性資產(chǎn)，知識的價值難以實現(xiàn)與發(fā)揮。知識資本的構成可表示如下：

知識資本＝人力資源（未編碼知識）＋結構性資本（已編碼的知識資產(chǎn)和經(jīng)營性資產(chǎn)）， 而K.E.斯維比(1996)則將知識資本分為：雇員能力(employee capability)、內(nèi)部結構(inter structure)和外部結構(extrastructure)三部分。內(nèi)部結構為雇員知識和技能在組織內(nèi)的傳遞提供支持，而外部結構則保證企業(yè)知識資本的最大化。雖然這種觀點不及前兩種觀點流行，但是它將人力資本僅局限于本企業(yè)的員工能力，而未擴及到顧客、供應商等方面，同時它將結構性資本明確區(qū)分為內(nèi)部結構資本和外部結構資本，從而更為明晰、簡潔，具有較強的可操作性。

3.知識資本的管理。研究知識資本的目的之一是為了對知識資本進行有效的管理，對知識的創(chuàng)造、傳遞、利用和保護已成為知識企業(yè)獲得并保持競爭能力的戰(zhàn)略手段。正如《歐洲管理評論》的主編所說，“在過去的兩年中，知識管理和知識資本管理已經(jīng)引起人們巨大的關注和興趣?！保ㄗⅲ篍ditoral and Overview,"The Epistemological Challenge:Managing Knowledge and Intellectual Capital,"European Management Journal,Vol.14,No.4,1996,pp.333-337.）隨著資產(chǎn)的無形化，企業(yè)紛紛加強了對知識資本管理的力度，有些企業(yè)甚至專門設立了知識資本管理經(jīng)理。一些世界著名的企業(yè)，如微軟公司、英特爾、摩托羅拉、3M公司、本田公司等更是在知識管理領域中成效卓著。

在組織的知識資本管理戰(zhàn)略中，通常以人力資源（或人力資本）為前提和出發(fā)點，以結構性資本為保障和支持，促成個人知識的創(chuàng)造，鼓勵將個人未編碼知識轉化為企業(yè)的編碼知識（即知識資產(chǎn)），并對其中重要的知識資產(chǎn)實行法律保護，將其作為知識產(chǎn)權而保證企業(yè)開發(fā)這類知識的收益。因為人力資本是知識企業(yè)尋求價值實現(xiàn)和價值增殖的重要基礎，而結構性資本的作用是保證和支持人力資源創(chuàng)造知識、實現(xiàn)知識價值，因此結構性資本應被設計成資產(chǎn)產(chǎn)出的最大化，應能保證人力資源的最大化、人力資源轉化為知識資產(chǎn)的最大化以及知識資產(chǎn)市場價值的最大化，從而為激勵人力資源創(chuàng)造知識，發(fā)揮知識的增殖作用提供環(huán)境支持。

對于知識企業(yè)而言，創(chuàng)新和結構性資本的轉化構成了兩大價值源泉。可商品化的創(chuàng)新產(chǎn)生于企業(yè)的人力資源，后轉化為知識資產(chǎn)并得到法律保護，此構成了企業(yè)價值源泉之一。另一價值源泉則在于知識企業(yè)的結構性資本的轉化活動中。埃德文森和沙利文(1996)指出在知識資本理論框架下，知識企業(yè)應在以下三方面加強管理。(1)促成企業(yè)人力資本的創(chuàng)新活動，這種創(chuàng)新轉化為知識資產(chǎn)后即成為企業(yè)的財產(chǎn)；(2)促使結構性的經(jīng)營資本與創(chuàng)新相結合，讓創(chuàng)新商品化并走向市場；(3)提高企業(yè)利用和增殖其他企業(yè)的知識產(chǎn)權的能力。

斯圖爾特(1997)在其最近出版的有關知識資本管理的專著《知識資本：組織新的財富》中，討論了在信息時代的企業(yè)中如何將未成型、未編碼的組織知識轉化為企業(yè)最重要的競爭性武器，如何去實現(xiàn)潛在資產(chǎn)的價值，如何在員工、顧客忠誠和（包孕在企業(yè)文化、制度和經(jīng)營流程中的）集體知識中發(fā)現(xiàn)和培育知識資本等問題。企業(yè)對知識資本的管理將具體在人力資本、結構性資本和顧客資本三個環(huán)節(jié)上體現(xiàn)出來。如在顧客資本的管理中，應采用信息時代的競爭——合作思想(coopetition)（注：A.M.Brandenburger,B.J.Nalebuff,Co-Opetition:A Revolutionary Mindset that Combines Competition and Cooperation,Doubleday Publication Pre.June 1996。），建立戰(zhàn)略聯(lián)盟。而赫德森(W.J.Hudson 1997)從他所認定的知識資本的概念出發(fā)，認為知識資本的建立、加強與使用應重在創(chuàng)造性思想的培養(yǎng)與傳遞，在信息時代應重視企業(yè)的溝通網(wǎng)絡、組織網(wǎng)絡的建設，營造恰當?shù)沫h(huán)境保證企業(yè)的創(chuàng)造性。格雷厄姆(Graham)和文森特(Vincent)(1996)則在對大量知識企業(yè)的知識管理的現(xiàn)狀進行調(diào)查的基礎上指出企業(yè)的知識資本管理需處理好一系列平衡問題，特別是創(chuàng)造性活動和紀律約束之間的平衡，而知識資本管理的本質(zhì)就是保持這兩者之間的平衡。他們認為知識資本管理活動涉及兩個組織領域：流動的領域和制度化的領域。流動的領域保證創(chuàng)造性知識的產(chǎn)生，而制度化的領域保證將好的有價值的思想轉化為產(chǎn)品和服務，轉化為市場價值。解決這二者之間矛盾的有效方法是將流動性植入到制度中去，將強調(diào)個人自由、合作與協(xié)作和共同體的價值觀植入企業(yè)的日常管理、組織結構和對企業(yè)行為及經(jīng)營業(yè)績的評估中去，從而使適應知識創(chuàng)新要求的流動性與開放性制度化。這種思想強調(diào)知識創(chuàng)造活動的價值實現(xiàn)。他的觀點與埃德文森、沙利文和斯圖爾特等人強調(diào)人力資源的價值實現(xiàn)必須有結構性資本和顧客資本的支持與匹配具有某種相似性。

4.知識資本的評估。知識資本學者認為企業(yè)資產(chǎn)平衡表在知識經(jīng)濟時代已經(jīng)難以反映企業(yè)的實際情況，企業(yè)真正的價值恰恰是隱藏在傳統(tǒng)的資產(chǎn)平衡表背后的知識資本，從而眾口一詞地強調(diào)知識資本評估的重要性。如何衡量知識資本的價值是知識企業(yè)管理者和資產(chǎn)評估機構面臨的重要挑戰(zhàn)。作為世界著名的金融服務機構，瑞典Skandia公司在1995年公布了世界上第一份知識資本年報，埃德文森作為該公司的知識資本經(jīng)理在知識資本的度量方法和知識資本的管理模式的建立上，作出了杰出貢獻。埃德文森在1991年受命分析和加強Skandia公司的子公司瑞典保險公司的知識資本。他著眼于顧客、流程、更新和開發(fā)、人力因素、財務等方面，對該公司的知識資本進行了分析與評估，形成了知識資本評估和管理模型。他認為這種知識資本評估和管理模型是一種具有普遍意義的知識資本評估方法，它不僅適用于一般企業(yè)，而且也適用于非盈利性組織。埃德文森還建立了一種較簡單的評估方法，以其為標準來快捷地比較不同企業(yè)之間的知識資本價值和組織績效。在知識資本評估的基礎上，他還形成了一種新的知識資本股票市場交換率。在他的知識資本評估實踐中，知識資本報告具有重要地位。知識資本報告不僅是一種新的會計工具，而且也是一種新的管理方法。它能夠幫助我們正確地評估和開發(fā)知識資本，及時了解企業(yè)知識資本的貶損情況。

斯維比(1996)則采用一種動態(tài)指標來評定知識資本的價值。他在長期從事知識資本評估和管理實踐的基礎上，提出了以下三個評價指標：增長和創(chuàng)新指標、效率指標、穩(wěn)定性指標。在衡量員工能力時，他將員工分為專業(yè)人員和輔助性人員，劃分的依據(jù)是專業(yè)人員創(chuàng)造利潤，而輔助性人員雖不創(chuàng)造利潤，但也為知識資本的增殖和實現(xiàn)提供支持。布魯金(A.Brooking)則提出了知識資本審計概念，并在其有關知識資本評估和管理的專著中，討論了有關審計方法。

知識資本的評估和管理模型的提出具有重要意義。這不僅將引起現(xiàn)行的會計、企業(yè)財務模式的變革，而且也會引起股票市場評價方法和運作模式的變化。在知識經(jīng)濟時代，衡量企業(yè)經(jīng)營狀況的方法將不再僅僅是企業(yè)的資產(chǎn)平衡表，而要考慮知識資本。知識資本報告將是未來衡量企業(yè)業(yè)績的最主要的方式。

三、知識資本理論的意義

知識資本理論的提出為理解現(xiàn)代企業(yè)，尤其是知識企業(yè)的知識創(chuàng)新、傳遞、利用和保護提供了一個新的理論框架，構建了人力資本（即企業(yè)員工的技能和知識）與企業(yè)市場價值之間的橋梁。知識資本理論的創(chuàng)新之一是其有效地揭示了人力資本與結構性資本之間的相互關系。在企業(yè)戰(zhàn)略知識管理中，可以通過制度安排和組織安排來促進人力資本的積累及其與結構性資本的有效互動，轉化為產(chǎn)品和服務，進而實現(xiàn)其市場價值。這樣，企業(yè)人力資本與企業(yè)市場價值之間的關系將日益明晰，從而將人們的眼光引向了非直接性資產(chǎn)，引向了企業(yè)真正的價值所在——組織知識和技能，使企業(yè)真正找到成功經(jīng)營的有效方法。通過知識資本評估，人們可以及時了解企業(yè)在技術創(chuàng)新、人力資源、顧客忠誠等方面投資的收益，了解企業(yè)核心競爭能力的發(fā)展情況，從而通過改善知識資本管理來有效促進知識資本的增殖。

知識資本理論將是知識經(jīng)濟時代理解企業(yè)經(jīng)營活動的基本工具，是企業(yè)獲得持續(xù)競爭優(yōu)勢的理論指導。知識資本理論是知識經(jīng)濟學(knowledge-based economics)的重要構成部分，它已成為西方經(jīng)濟學、管理科學界以及實業(yè)界共同關注的熱點，正如《歐洲管理雜志》特刊《將知識從后臺推到前臺》編者所言：現(xiàn)在大多數(shù)的管理出版物的目錄中至少有一篇是關于知識管理的文章，英特網(wǎng)上有1%的登錄是關于知識管理或知識資本管理的，而這一領域的討論小組則數(shù)不勝數(shù)。（注：Editoral and Overview,"The Epistemological Challenge:Managing Knowledge and Intellectual Capital,"European Management Journal,Vol.14,No.4,1996,pp.333-337.）

四、知識資本理論在中國的運用前景

知識資本理論無疑將在中國知識企業(yè)，特別是高科技企業(yè)的管理實踐中有所作為，例如，它可在我們分析中國高科技企業(yè)面臨的管理困境、完善科技人才開發(fā)與管理政策方面提供幫助。

目前，我國一些科技企業(yè)雖具有人力資源方面的一定優(yōu)勢，但卻沒有相應的產(chǎn)品優(yōu)勢和市場優(yōu)勢，從而其人才優(yōu)勢無法轉化為現(xiàn)實的競爭優(yōu)勢。根據(jù)知識資本理論，人力資源優(yōu)勢的實現(xiàn)應有必要的結構性資本的支持，特別是企業(yè)經(jīng)營性資本的支持。如果沒有必要的營銷網(wǎng)絡和相應的顧客忠誠，那么，即便是有價值的思想也難以走上市場，實現(xiàn)其價值。我們有一些企業(yè)用高工資、高福利、高報酬網(wǎng)羅了一些具有較高水平的知識人才，但是整個企業(yè)卻難以為他們個人知識的實現(xiàn)提供必要的組織制度、組織設施和組織文化方面的支持與保證，難以有較為強大的經(jīng)營資產(chǎn)為知識的商品化保駕護航。因此，在結構性資本與人力資本不相匹配的情形下，人力資本的投資收益低于預期收益將是難以避免的結果。企業(yè)在評估有關人才的績效及人力資源投資收益時，往往會因此懷疑人力資本投資的必要性和意義。在知識經(jīng)濟時代，擁有知識和技能的勞動者將被視為企業(yè)關鍵性資源?！爸R經(jīng)濟，其標志是勞動力市場對有高度熟練技能工人的需求日益增加，并且對這些員工的工資獎勵也在上升?！蓖瑫r，“勞動力市場優(yōu)先選擇在處理編碼知識方面有綜合能力的人員”（注：《以知識為基礎的經(jīng)濟》，楊宏進、薛瀾譯，機械工業(yè)出版社1997年版，第15頁。）。雖然我國部分科技企業(yè)深感人才的重要，但在具體的科技人才政策上往往會陷入怪圈：一方面一些擁有企業(yè)關鍵技術的人員在物質(zhì)待遇上非常受重視；但另一方面，當他們從事的技術創(chuàng)新活動需要變革企業(yè)組織結構或制度，以便更好地將知識轉化為商品時，企業(yè)則往往會降低支持力度。因此，企業(yè)應將有關知識創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新放在企業(yè)戰(zhàn)略管理的高度，將人力資源與企業(yè)的其他組織資源相整合，建立對組織知識的有效的戰(zhàn)略管理。

知識資本理論在我國的應用還將在以下方面獲得發(fā)展：(1)知識型組織的資產(chǎn)評估領域，運用知識資本理論及其評估方法，結合中國實際，形成有效的科學評估體系，促進知識組織的知識資本運營，同時，通過正確評估知識資本和知識工作者，形成重視知識和知識工作者的正確導向。(2)知識企業(yè)的組織知識管理領域，圍繞知識資本的運營和組織知識活動，重新認識知識企業(yè)的組織結構、管理機制和制度安排以及其內(nèi)部協(xié)調(diào)機制和外部合作機制的實現(xiàn)等問題，形成中國微觀經(jīng)濟學和管理學的理論生長點。(3)知識資本市場和知識資本股票市場運作及管理的研究與探索。它們都將是知識經(jīng)濟這種經(jīng)濟增長方式下具有實際意義的研究領域。

知識經(jīng)濟的興起將為中國理論界提供大量機遇，為有中國特色的知識經(jīng)濟理論研究走向世界提供機會。因為知識經(jīng)濟比以往更加強調(diào)人的作用，強調(diào)人的未編碼知識，強調(diào)組織的結構性資源——文化、制度，強調(diào)企業(yè)外部的網(wǎng)絡組織和網(wǎng)絡資源，強調(diào)員工忠誠和顧客忠誠，這些都與企業(yè)和組織的外部文化和制度環(huán)境緊密相連，中國濃郁的文化特色無疑將影響中國知識型組織知識資本的運作與實現(xiàn)方式。這是必須由我們自己來解決的問題，同時也只有我們自己才能解決好。