P2P布局供應鏈金融 保理公司成最佳“拍檔”

申請免費試用、咨詢電話：400-8352-114

供應鏈金融，這個原本被銀行視為“創(chuàng)新性業(yè)務模式”的領域，如今又有了新勢力的挺入。

據(jù)理財周報記者了解，今年以來，已經(jīng)有至少十余家P2P公司開始布局供應鏈金融領域，其中包括中瑞財富、金聯(lián)儲等專注于大宗商品供應鏈金融的P2P公司。

·

過去一年多以來，P2P行業(yè)不僅經(jīng)歷著前所未有的增長，同時也出現(xiàn)了前所未有的倒閉潮、跑路潮。P2P行業(yè)在監(jiān)管不斷“喊話”和行業(yè)風險質(zhì)疑的雙重壓力下，也在孕育著新的變化，包括新模式、新領域、新方向的出現(xiàn)。

·

在業(yè)內(nèi)人士看來，專注于供應鏈金融的P2P公司的出現(xiàn)正是一種新的探索。

·

“供應鏈金融，尤其鏈條上的中小企業(yè)，長期缺乏金融支持。雖然近年來，各家銀行都在加大供應鏈的信貸服務，但總的體量依然很有限，長期來看，供應鏈金融的空間依然足夠得大?！币晃还煞葜沏y行中小銀行業(yè)務部的人士表示。

·

近期，大麥理財、銀湖網(wǎng)、中瑞財富等一些P2P公司開始與保理公司合作，推出一些保理融資理財產(chǎn)品，以此切入供應鏈金融業(yè)務或擴張其原有的供應鏈業(yè)務規(guī)模。在此之前，僅有愛投資、禮德財富等個別P2P公司涉足此業(yè)務。

·

“保理公司本來就是做供應鏈金融的，和一些優(yōu)質(zhì)的保理機構(gòu)合作，對于P2P公司做供應鏈金融來說是一個非常好的路徑?！敝腥鹭敻坏腃EO張巍薇表示。

·

P2P布局供應鏈金融

·

在2014年新成立的數(shù)百家P2P平臺中，出現(xiàn)了一些專門從事供應鏈金融的P2P公司。在國內(nèi)供應鏈金融領域中，除了銀行、小貸等傳統(tǒng)的金融主體外，目前，P2P行業(yè)內(nèi)也逐漸形成了一股入侵供應鏈金融領域的“新勢力”。

·

目前，P2P平臺依然處于快速的擴張時期。據(jù)相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年前8個月，國內(nèi)的P2P平臺數(shù)量繼續(xù)快速增長，每月的新增平臺數(shù)量均在40家以上，其中6月新增的P2P平臺數(shù)量超過了80家。截至9月10日，全國共有1427家P2P平臺。

·

在業(yè)內(nèi)人士看來，2014年，國內(nèi)P2P平臺的交易量或突破2000億元，而2013年這一數(shù)據(jù)約為1000億元左右。與此同時，2013年以來，出現(xiàn)跑路、倒閉的P2P公司超過了140家。

·

“今年以來，典型的P2P領域格局已經(jīng)基本出現(xiàn)，有一些經(jīng)過長期運行模式、風控都比較成熟的平臺，也有一些不斷成立不斷倒閉的平臺，雖然門檻依然較低，但市場份額已經(jīng)逐漸開始向成熟平臺集中?！币晃蝗A東地區(qū)的P2P平臺高管表示。

·

在2014年新成立的數(shù)百家P2P平臺中，出現(xiàn)了一些專門從事供應鏈金融的P2P公司。

·

2014年5月12日，中瑞控股旗下中瑞財富正式上線，明確定位于國內(nèi)大宗商品供應鏈金融，截止到目前，中瑞財富的交易量1.4億元。

·

2014年7月，煙花行業(yè)的龍頭企業(yè)熊貓煙花下屬的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺“銀湖網(wǎng)”正式上線，業(yè)務重點在于熊貓煙花上下游的供應商的融資。日前，銀湖網(wǎng)又和大秦商業(yè)保理有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，意圖進入保理融資領域，以此加速供應鏈金融的布局。

·

9月以來，先后又有全球貸、隨時融、私房錢等專注于供應鏈金融的網(wǎng)貸平臺上線，在產(chǎn)品模式上主要采取P2B的形式。其中隨時融主要專注于能源行業(yè)的短期融資，通過融資租賃、保理等形式來進行。

·

同樣專注于大宗商品的產(chǎn)業(yè)鏈金融的金聯(lián)儲也在9月初上線，其背景是國內(nèi)大宗商品電商平臺——金銀島。據(jù)了解，金銀島早在9年前就開始嘗試為其交易平臺下的中小企業(yè)提供供應鏈融資服務。

·

此外，不久前剛剛上線的大麥理財隨即與深圳國投商業(yè)保理有限公司以及深圳國投供應鏈有限公司簽署協(xié)議，將平臺的業(yè)務重點定位于供應鏈金融和融資租賃等。

·

實際上，在這些“為供應鏈而生”的P2P平臺成立之前，國內(nèi)也有一些P2P公司開始布局供應鏈金融。

·

2014年4月，網(wǎng)信金融集團旗下的第一P2P完成了對中國典當聯(lián)盟的收購。9月，甬商貸與中國摩士集團股份有限公司簽署了有關供應鏈戰(zhàn)略合作協(xié)議。

·

其間，8月份，P2P網(wǎng)貸平臺禮德財富正式對外推出了創(chuàng)新型保理融資項目，此前，禮德財富雖然定位于小微企業(yè)及個人融資服務，但基本都是流動性資金的融資項目。

·

可見，在國內(nèi)供應鏈金融領域中，除了銀行、小貸等傳統(tǒng)的金融主體外，目前，P2P行業(yè)內(nèi)也逐漸形成了一股入侵供應鏈金融領域的“新勢力”。

·

供應鏈金融風控模式

·

無論是積木盒子，還是上述提到的中瑞財富、銀湖網(wǎng)等均是圍繞著有限的一個或者幾個核心企業(yè)做上下游供應商的短期應收賬款，核心企業(yè)的篩選成為風控中的重中之重，也牽扯著貿(mào)易的真實性。

·

由于供應鏈金融的基礎是真實貿(mào)易的發(fā)生，因此，風控模式就與傳統(tǒng)流動性貸款大不相同。首當其沖的就是貿(mào)易的真實性，即所形成的應收賬款必須真實有效。

·

積木盒子的聯(lián)合創(chuàng)始人魏偉在談起其“商圈貸”模式時表示，“圍繞一家核心企業(yè)的上游或下游的交易環(huán)節(jié)，歷史交易記錄較容易核實，通過產(chǎn)品設計可以控制住借款用途或還款來源的資金流?！?o:p>

·

無論是積木盒子，還是上述提到的中瑞財富、銀湖網(wǎng)等均是圍繞著有限的一個或者幾個核心企業(yè)做上下游供應商的短期應收賬款，核心企業(yè)的篩選成為風控中的重中之重，也牽扯著貿(mào)易的真實性。

·

中瑞財富、銀湖網(wǎng)目前的核心企業(yè)均是其母公司版圖上的平臺公司，交易信息的獲得并不費力，交易的真實性考察也并不困難。但對于其他一些沒有行業(yè)背景的P2P平臺來說，篩選核心企業(yè)是一個需要技術(shù)能力的工作。

·

“核心企業(yè)必須具有較大的規(guī)模和較強的競爭力，在某個交易鏈中占有強勢地位，對其上游或下游存在支配主動權(quán)的企業(yè)，我們會根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模、行業(yè)地位等多個因素來判斷一個企業(yè)是否符合核心企業(yè)的定義?！蔽簜ケ硎痉Q。

·

對于具體借款人，P2P平臺也有相關的篩選。據(jù)了解，這些篩選包括了借款人資格，根據(jù)相應標準設計借款人的借款金額和借款期限。

·

目前，P2P平臺上的擔保措施主要包括連帶責任擔保、擔保人、回購協(xié)議等，擔保方包括了供應鏈核心公司、擔保公司、保理公司、融資租賃公司等，擔保方為企業(yè)融資提供全額本息擔保。

·

“我們沒有采取土地、房子或者貨物的抵押擔保方式，主要是交易結(jié)構(gòu)中的本息連帶責任擔保，由融資方的關聯(lián)公司作擔保，目前并未引入擔保公司?！敝腥鹭敻坏腃EO張巍薇介紹稱。

·

作為沒有相應行業(yè)背景的一些P2P公司，則采取了相應的擔保公司提供擔保的模式。據(jù)了解，積木盒子、全球貸、隨時融、私房錢等P2P平臺的融資項目都有相應的擔保公司提供“背書”擔保。

·

“供應鏈金融的第一還款來源為該筆交易下所產(chǎn)生的現(xiàn)金流，而傳統(tǒng)貸款第一還款來源為多位客戶的自有資金、利潤等。相比之下，供應鏈金融的風控重點比傳統(tǒng)貸款更靠近前端。中后期的風險可以依靠平臺企業(yè)的信用得到很大程度的化解?！鄙鲜鋈A東地區(qū)的P2P平臺高管分析稱。

·

保理進入P2P供應鏈金融

·

在業(yè)內(nèi)人士看來，未來，和保理公司合作的P2P會越來越多，因為保理公司本來就是做應收賬款，供應鏈金融的，引入保理公司無論是對加強風控還是交易規(guī)模的增加都將是非常有效的。

·

就目前而言，無論是P2P平臺的供應鏈金融的商業(yè)模式，還是其風控模式，都在出現(xiàn)著新的變化，而這一變化來自于越來越多的P2P公司與商業(yè)保理公司的業(yè)務合作。

·

商業(yè)保理公司是專門從事商業(yè)保理業(yè)務的企業(yè)，隨著內(nèi)外貿(mào)的發(fā)展，商業(yè)保理成為一種新興的金融業(yè)態(tài)，商業(yè)保理業(yè)務逐漸發(fā)展成為集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應收賬款管理及信用風險擔保于一體的新興綜合性金融服務。

·

最近成立的P2P平臺大麥理財選擇從商業(yè)保理的合作“起家”，借助深圳國投商業(yè)保理有限公司以保理融資的方式迅速打開其供應鏈金融的局面。

·

2014年10月，銀湖網(wǎng)也宣布與大秦商業(yè)保理有限公司正式進行戰(zhàn)略合作。

·

“協(xié)議簽署后，銀湖網(wǎng)和大秦保理雙方將利用各自優(yōu)勢資源，在保理項目、資金、市場及平臺等方面，基于現(xiàn)有及未來擬從事的業(yè)務，圍繞保理項目合作開發(fā)、資金對接、項目風控等三個方向展開機制創(chuàng)新、模式創(chuàng)新及核心營銷資源深度運用等領域的全方位合作?！便y湖網(wǎng)的相關負責人表示。

·

據(jù)理財周報記者了解，不久前，中瑞財富也與天津溢美國際保理有限公司合作推出了相應的保理融資產(chǎn)品，近期，中瑞財富還會有相關的融資產(chǎn)品上線。

·

在業(yè)內(nèi)人士看來，未來，和保理公司合作的P2P會越來越多，因為保理公司本來就是做應收賬款，供應鏈金融的，引入保理公司無論是對加強風控還是交易規(guī)模的增加都將是非常有效的。

·

據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，截至2013年末，全國共有注冊商業(yè)保理企業(yè)284家，注冊資本金總額超過290億元人民幣，業(yè)務總量超過200億元。