2012年一級建造師輔導資料：基本籌資方法和資金成本計算

　　基本的籌資方法和資金成本計算

　　●施工企業(yè)的短期銀行借款一般分為無擔保借款和擔保貸款兩大類。

　　●無擔保借款是指企業(yè)憑借自身的信譽從銀行獲得貸款。在貸款條件中往往涉及到以下信用條件：①信貸額度②周轉信貸協(xié)議③補償性余額④償還條件⑤其他承諾

　　●短期借款的擔保品一般包括借款企業(yè)的應收帳款，應收票據(jù)和存貨。短期銀行借款利息的支付方式有①收款法②貼現(xiàn)法

　　●商業(yè)信用是指在商品交易中以延期付款或預收貨款的方式進行購銷活動所形成的借貸關系。

　　●商業(yè)信用的形式主要包括：①應付賬款②預收帳款③應付票據(jù)④票據(jù)貼現(xiàn)

　　●商業(yè)信用條件有以下幾種形式：①預收賬款②延期付款但不涉及現(xiàn)金折扣（信用期間一般為30-60天）③延期付款，但早付款可享受現(xiàn)金折扣（現(xiàn)金折扣一般為發(fā)票金額的1%-5%）

　　●按長期借款的用途分固定資產(chǎn)投資借款，更新改造借款，科技開發(fā)和新產(chǎn)品試制借款等。

　　●按長期借款的貸款機構性質分為政策性銀行貸款和商業(yè)銀行貸款等。

　　●按總期借款有無擔保分為信用貸款和折扣貸款。

　　●長期借款的保護性條款有以下幾類：①一般性保護條款，②例行性保護條款，③特殊性保護條款。

　　●長期借款的利率可以采用固定利率，變動利率和浮動利率三種。

　　●長期借款的償還方式：①到期一定還本付息②定期付息，到期一定償還本金③多期償還小額本金和利息，到期償還大額本金。④定期等額償還本利和。

　　●資金成本是企業(yè)為籌資和使用資金而付出的代價。資金成本包括資金籌集費和資金占用費兩部分。資金籌集費包括銀行的借款手續(xù)費，發(fā)行股票債券發(fā)生的印刷費，代理發(fā)行費，律師費，公證費，廣告費等。資金占用費包括股票的股利，銀行借款利息，債券利息等。

　　●資金成本可以用絕對數(shù)表示，也可以用相對數(shù)表示。絕對數(shù)表示法是指為籌集和使用資金到底發(fā)生了多少費用。相對數(shù)表示法是通過資金成本率指標來表示的。資金成本率簡稱資金成本是指企業(yè)取得資金的凈額的現(xiàn)值與各期支付的使用費現(xiàn)值相等時的貼現(xiàn)率。計算式為資金成本=資金使用費用∕[籌資總額x（1-籌資費用）]

　　●資金成本作用①選擇資金來源。確定籌資方案的重要依據(jù)②是評價投資項目決定投資取舍的重要標準③是評價企業(yè)經(jīng)營成果的尺度

　　●資金成本的計算模式：個別資金成本，加權平均資金成本

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