2014年我國建筑業(yè)競爭格局

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　　2014年建筑業(yè)增加值占GDP的比重高達7.03%，所占比重達改革開放以來新高。建筑業(yè)吸納了近4500萬的從業(yè)人員，無論從GDP的貢獻、就業(yè)容納能力來看，建筑業(yè)都是無可爭議的國民經濟支柱產業(yè)。但是中國建筑業(yè)仍然是一個高度依賴外部要素投入拉動的勞動密集型產業(yè)，在現有政治和國民經濟體制下，它高度依賴國家政策導向和宏觀經濟整體增長，國民經濟進入新常態(tài)后，固定資產投資增速下滑，房地產市場庫存高筑、區(qū)域分化，建筑業(yè)將在2015年迎來巨大挑戰(zhàn)。

　　建筑業(yè)總體概況

　　固定資產投資額很大程度上決定了建筑市場的規(guī)模，因此建筑行業(yè)發(fā)展增速與固定資產投資增速密切相關。2005年~2014年，我國建筑業(yè)總產值約占固定資產投資額比重從2005年占比46.0%逐年遞減，2014年占比僅35.2%。當前，投資對于穩(wěn)增長仍起關鍵作用，但對經濟增長的拉動效應在減弱。固定資產投資增速帶動建筑業(yè)總產值的效果在小幅回落，投資質量在提升。

　　數據來源：統(tǒng)計局;圖表制作：魯班咨詢

　　根據中國社科院“中國經濟形勢分析與預測”課題組，去年12月15日公布的最新預測結果顯示，2015年中國GDP增長7.0%左右，2015年固定資產投資將達59.4萬億元，名義增長14.7%，實際增長14.3%，增速雖比2014年進一步回落，但因投資規(guī)模巨大，實現有效的投資仍需付出不少努力。一般情況下，固定資產投資要看政府的策略，在經濟增長放緩、政府收入增長乏力、土地出讓收入減少、同時地方政府支出剛性增加、債務償還壓力較大的條件下，基礎設施投資繼續(xù)高增長難度較大。而2014年，中國建筑業(yè)總產值達到17.6萬億元，預計未來幾年也將維持10%左右的增速。

　　近年來，隨著我國經濟的快速發(fā)展，建筑業(yè)市場已進入完全競爭狀態(tài)。建筑企業(yè)數量眾多，截至2013年末，我國建筑業(yè)企業(yè)共有79528家，建筑業(yè)從業(yè)人數4499.31萬人。建筑業(yè)的企業(yè)規(guī)模呈“金字塔”狀，即存在極少量大型企業(yè)、少量大中型企業(yè)和眾多小微型企業(yè)。

　　按照我國國民經濟行業(yè)標準分類，建筑業(yè)屬于第二產業(yè)，主要由房屋和土木工程建筑、建筑安裝業(yè)、建筑裝飾業(yè)等三方面構成，建筑業(yè)的三方面產業(yè)構成又可以進一步細分。2013年建筑工程(包括房屋和土木工程)貢獻了建筑業(yè)總產值的絕大部分，其產值占比達到了88.6%，安裝工程產值占比8.4%，其他產值占比3%。建筑工程產值占比建筑業(yè)總產值的比例近幾年逐年小幅上漲，對應的安裝工程產值小幅回落。

　　數據來源：統(tǒng)計局;圖表制作：魯班咨詢

　　建筑業(yè)集中度、規(guī)模企業(yè)、企業(yè)資質情況

　　建筑企業(yè)經營領域過度集中于相同的綜合承包目標市場，造成市場同質化競爭嚴重。與此同時，專業(yè)化企業(yè)比例遠低于發(fā)達國家水平，與建筑市場多層次專業(yè)化分工承包生產的需求不相適應。

　　數據來源：統(tǒng)計局，CR4、CR8來源于建筑時報ENR 60強;圖表制作：魯班咨詢

　　建筑企業(yè)只有在取得相應資質證書后，方可在資質許可的范圍內從事建筑施工活動，資質等級是建筑企業(yè)的重要基礎條件。建筑企業(yè)資質等級劃分為施工總承包—專業(yè)承包—勞務分包三個序列。

　　目前，工程項目日益大型化、復雜化，使承包模式沿著工程建設的五個階段——計劃、組織、設計、施工和管理，向前或向后延伸，使建筑承包商從以施工承包為中心職能的勞動密集型企業(yè)，向以管理監(jiān)督為中心職能的知識技術密集型企業(yè)轉變。

　　2013年，建筑業(yè)特級資質總承包企業(yè)總產值占比自2010年達到峰值20.2%后，連續(xù)3年回落至18.1%，建筑產業(yè)集中度相對較低。一級資質總承包企業(yè)總產值占比近幾年逐年提升，到2013年一級資質企業(yè)總產值占比達到45.5%，二級資質總承包企業(yè)總產值占比基本維持在22%上下，三級資質及以下的總承包企業(yè)總產值占比逐年壓縮至13%上下。特級資質總承包企業(yè)總產值占比在2010年達到頂峰，這與國家2008年出臺“4萬億元刺激”計劃有一定關聯(lián)，一級資質總承包企業(yè)總產值占比逐年上升并日趨穩(wěn)定。

　　數據來源：統(tǒng)計局;圖表制作：魯班咨詢

　　建筑行業(yè)產值利潤率、勞動生產率

　　大型建筑企業(yè)的競爭優(yōu)勢較為明顯：從總體上來看，占據較大市場份額的是具備技術、管理、裝備優(yōu)勢和擁有特級資質的大型建筑企業(yè)。發(fā)達地區(qū)建筑強省的大中型建筑企業(yè)也占有一定的市場份額，他們主要承攬地區(qū)性大中型工程。其他中小企業(yè)則主要承擔勞務分包、部分與業(yè)分包業(yè)務及小型工程。

　　建筑施工工程普遍具有人力密集型的特點，部分大型工程的總承包項目還具有技術密集型與資金密集型的特點。受單純建設施工利潤較低的內在驅動，建筑行業(yè)的經營模式由施工承包、施工總承包到設計施工總承包、BT、BOT項目運營承包方式演變，建筑行業(yè)的橫向分割被打破，綜合性的EPC、BOT、BT、BOOT、CM、PMC、PPP等模式在建筑業(yè)市場的比重逐步上升，利潤重心向前端的項目開發(fā)和后端的運營轉移。

　　2014年全國具有資質等級的總承包和專業(yè)承包建筑企業(yè)實現利潤總額6913.0億元，較同期增長13.7%，其中國有及國有控股企業(yè)1639億元，增長11.7%。2014年建筑業(yè)產值利潤率3.91%，產值利潤率大幅提升，與2013年同期相比上升0.41個百分點，與同為第二產業(yè)的工業(yè)相比，建筑業(yè)的產值利潤率差距在縮小。

　　2014年，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)創(chuàng)造利潤64715.3億元，同比增長3.3%，產值利潤率5.91%，較2013年下滑0.19個百分點，傳統(tǒng)制造業(yè)產能過剩、成本競爭優(yōu)勢的下降導致盈利能力略有下降，但依然比建筑業(yè)的盈利水平高出近50%。建筑業(yè)幾乎是第二產業(yè)中盈利能力最弱的產業(yè)。

　　數據來源：統(tǒng)計局;圖表制作：魯班咨詢(鑒于統(tǒng)計局數據發(fā)布的變化，為保證產值與利潤數據的延續(xù)性，2012與2013年工業(yè)產值數據，由當年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)營業(yè)收入代替，誤差率不超過1%。)

　　近幾年建筑企業(yè)的效率逐步提升，但整體盈利能力有待提升。2013年國家統(tǒng)計局數據顯示，建筑業(yè)企業(yè)按總產值計算勞動生產率為324842元/人，按增加值計算的勞動生產率為62737.5元/人，較前幾年的勞動生產率均有所提升。

　　數據來源：統(tǒng)計局;圖表制作：魯班咨詢

　　分企業(yè)性質來看，2013年國有建筑企業(yè)按總產值計算勞動生產率為547902.3元/人，勞動生產率高于其他性質企業(yè)，并逐年提升。外商投資建筑企業(yè)勞動生產率為539151.1元/人，小幅低于國有建筑企業(yè)勞動生產率。集體建筑企業(yè)勞動生產率248613.3元/人，遠低于其他性質企業(yè)的勞動生產率。

　　數據來源：統(tǒng)計局;圖表制作：魯班咨詢

　　建筑業(yè)競爭概況

　　2014年GDP同比增長7.4%，相對于其他經濟體，我們近幾年國民經濟仍保持較高增速的增長，但整個建筑企業(yè)整體表現為：效率低、收益差、負擔重、競爭激烈。

　　目前中國建筑業(yè)市場的競爭呈現以下三個特點：

　?、俳ㄖI(yè)是完全競爭性行業(yè)，整體產能結構不平衡。建筑市場準入門檻較低，同時行業(yè)集中度較低，市場競爭激烈，行業(yè)整體利潤水平偏低。普通住宅和小型項目建設市場供給能力超過了需求，競爭非常激烈;大中型項目、技術含量高的項目則競爭程度相對較低，利潤水平相對較高。

　?、诖笮徒ㄖ髽I(yè)的競爭優(yōu)勢較為明顯。從總體上來看，具備技術、管理、裝備優(yōu)勢和擁有特級資質的大型建筑企業(yè)占據較大市場份額。發(fā)達地區(qū)建筑強省的大中型建筑企業(yè)也占有一定的市場份額，主要承攬地區(qū)性大中型工程。其他大量的中小企業(yè)則主要承擔勞務分包、部分專業(yè)分包業(yè)務及小型工程。

　?、酃こ探ㄔO專業(yè)化分工不足，競爭同質化明顯。建筑市場同質化競爭嚴重，造成以低價競標為主的惡性競爭，行業(yè)內缺失標桿企業(yè)以及品牌意識。

　　行業(yè)進入壁壘較低，競爭激烈：

　　建筑行業(yè)的進入壁壘主要體現在國家對建筑業(yè)企業(yè)實行比較嚴格的市場準入和資質審批、認定制度。政府根據各企業(yè)的經營業(yè)績、資金、技術、人員、裝備、生產安全等狀況，核準其資質等級，核定其承攬業(yè)務的范圍，并實行按年受審動態(tài)考核。

　　建筑行業(yè)是改革開放后市場經濟化較早的行業(yè)，進入壁壘較低，企業(yè)規(guī)模分布呈現“金字塔”狀，即極少量大型企業(yè)、少量中型企業(yè)和眾多小型微型企業(yè)并存。2010年度，中國建筑企業(yè)數量已經超過了7萬家，但前50家建筑企業(yè)占的市場占有率僅26%，遠遠低于英國的55%和日本的43%。中國建筑市場存在五類參與者：央企巨頭、區(qū)域龍頭、江浙民營企業(yè)、外資巨頭以及眾多中小建筑企業(yè)。

　　央企巨頭：其中一類以中國建筑、中國中冶等為代表的中央企業(yè)，這些企業(yè)具有顯著的規(guī)模優(yōu)勢，并具有自身側重的與業(yè)建筑領域。

　　區(qū)域龍頭：以省市的建工集團為代表，如上海建工等，利用地方優(yōu)勢占據了一定的市場份額。集體與新興的建筑企業(yè)：這些企業(yè)多數完成了民營化改制，實現了經營者、管理和技術骨干的持股，企業(yè)機制更具活力，在完全開放，競爭充分的環(huán)境中迅速發(fā)展。這些企業(yè)以中小型居多，以建筑施工起家，發(fā)展到建筑材料生產、鋼結構生產和安裝，到房地產開發(fā)及投資路橋、電廠、市政基礎設施建設，再到其他多元發(fā)展，有的已成為具有一定實力的上市公司。

　　外資巨頭：隨著全球經濟一體化的深入推進，跨國經營的國際知名承包商在全球建筑業(yè)高端市場占據優(yōu)勢?？鐕緫{借資本、技術、信息、裝備等方面的優(yōu)勢，通過投融資不承建的聯(lián)動，參與部分大型項目的競爭，搶占高端市場份額，但總體而言，跨國建筑公司在我國處于比較初級的發(fā)展階段。

　　江浙領軍企業(yè)：南通二建、廣廈建設、蘇中建設、中天建設等江浙領軍企業(yè)。江蘇和浙江是我國建筑業(yè)最大最強的兩個省份，通過靈活的經營模式，規(guī)模迅速做大，同時較早布局全國，并逐步走向國際。這些企業(yè)具有極強的外向性，省外施工業(yè)務收入占全部業(yè)務收入的50%以上。隨著行業(yè)的發(fā)展，迅速擴張依賴的項目承包制卻成了新的瓶頸。

　　眾多中小建筑企業(yè)：我國有大量的中小建筑企業(yè)，主要為專業(yè)的勞務分包企業(yè)，依靠中國巨大的廉價勞動力資源，依靠價格戰(zhàn)獲取項目，生存困難。也有部分特色的專業(yè)承包企業(yè)，因為定位聚焦，發(fā)展迅速。

　　表3中國建筑業(yè)市場企業(yè)競爭格局

　　國內市場的競爭格局大體上是這樣一個市場份額，在具有資質等級的總承包和專業(yè)承包建筑業(yè)企業(yè)中，國有及國有控股建筑業(yè)企業(yè)有7000多個，占全部建筑企業(yè)數量的10%左右，完成的新簽合同額、總產值及稅金等基本上都是在40%左右的一個比例。其中我國7大央企約占20%，區(qū)域級集團占到7%。另外從地域上看就是江蘇、浙江的建筑公司可以占25%，這個數字是很駭人的，江蘇、浙江一帶很多建筑企業(yè)確實很厲害，如江蘇海安縣，被授予中國建筑之鄉(xiāng)，單是這樣一個縣的建筑業(yè)“十二五”期末產值目標就超千億元。

　　細分行業(yè)競爭結構

　　中國建筑施工行業(yè)雖然實行嚴格的準入制度，但是由于最低資質等級的要求較低，總體行業(yè)內企業(yè)數量眾多，集中度低，除了專業(yè)性較強的細分領域，整體行業(yè)競爭較為充分，尤其在低端市場的細分領域，市場競爭更為激烈。

　　建筑工程行業(yè)按其細分行業(yè)屬性可以進一步劃分為房屋建筑、交通基礎設施建設、水利水電建設、市政工程建設、與業(yè)工程等。建筑工程行業(yè)屬于中游行業(yè)，上游行業(yè)包括建筑工程機械設備制造行業(yè)和水泥、鋼杅等建杅生產行業(yè)，下游相關行業(yè)包括房地產行業(yè)、交通運輸業(yè)、水力發(fā)電運營業(yè)等，建筑工程行業(yè)未來市場空間廣闊。

　　據魯班咨詢跟蹤數據顯示，截至2015年2月28日，全國特級資質企業(yè)共計286家，其中東部186家，西部37家，中部63家。按細分行業(yè)來看，房屋建筑工程特級資質企業(yè)共計186家，鐵路工程特級資質企業(yè)共計35家，公路工程特級資質企業(yè)共計33家。

　　數據來源：統(tǒng)計局;圖表制作：魯班咨詢

　　建筑施工行業(yè)企業(yè)數量眾多，競爭激烈，但各領域的競爭激烈程度差異較大，行業(yè)競爭會影響企業(yè)議價能力，并最終影響整體盈利水平。建筑施工行業(yè)實行較嚴格的行業(yè)準入，具有一定資質的企業(yè)方可在資質許可范圍內從事工程建設任務，但不同施工專業(yè)領域的進入壁壘差別較大，其中鐵路、水利水電、礦山建設等領域的進入壁壘相對較高，競爭較緩和，而以普通房建、公路建設等為代表的大部分施工領域的資質準入門檻仍較低，導致行業(yè)內從業(yè)主體數量眾多，市場集中度低、行業(yè)競爭激烈。中債資信對行業(yè)競爭主要關注：建筑行業(yè)準入門檻的變化對競爭格局的影響，包括對總體企業(yè)數量和行業(yè)集中度的影響，并關注房建、公路、鐵路、水利水電等各子領域的內部競爭狀況。具體到各個子行業(yè)，由于進入壁壘高低程度不一樣，競爭格局還是差異較大。

　　在細分行業(yè)中，地鐵建設是非常特殊的行業(yè)，工程涉及地下或者地上工程，難度大。據了解，目前承接地鐵項目的主要公司為上市公司，如隧道股份、宏潤建設、粵水電、中國中鐵、中國鐵建、上海建工、中國建筑、騰達建設;各地政府成立的地方性城軌建設公司或市政公司，如北京城建地鐵地基市政工程有限公司、上海市第一市政工程有限公司、上海市第二市政工程有限公司、天津城建等。

　　地鐵建設行業(yè)競爭格局

　　上市公司中上海建工、中國建筑的地鐵建設項目較少。地方性地鐵建設企業(yè)除了隧道股份、北京城建較多參與外地地鐵建設項目，其他企業(yè)大多只是在本地具有建設的優(yōu)勢。地鐵建設中中標數量最多的是中鐵系、鐵建系公司，其下屬局數量眾多，各個局都會積極參與地鐵建設的招投標，每條地鐵建設的招標均有很多標段由中鐵、鐵建的下屬局中標，相較之下，中國中鐵中標更多。

　　小結

　　2014年國民經濟進入新常態(tài)，減速慢行的建筑業(yè)告別高速增長時代，在房地產開發(fā)投資放緩的2015年，建筑企業(yè)面臨巨大的挑戰(zhàn)。合并?破產?進入存量競爭時代，建筑企業(yè)迫切需要加速轉型升級，提升企業(yè)核心競爭力，迎接新挑戰(zhàn)。

　　當前建筑企業(yè)普遍面臨項目管控能力提升難題，如何在新常態(tài)下彎道超車，提升項目利潤率顯得日趨重要，在資金形勢日趨嚴峻的背景下，建筑企業(yè)融資能力也將迎來新一輪的挑戰(zhàn)。2014年7月，住建部發(fā)布建筑業(yè)改革指導意見以及新一屆政府一直致力于建筑放權于市場，對于眼下的建筑企業(yè)而言，降低建筑業(yè)市場準入條件，將帶來建筑業(yè)新一輪的整合潮，未來建筑企業(yè)馬太效應將再次凸顯。