企業(yè)盈余管理制度的相關(guān)問(wèn)題探討

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　　摘要：盈余管理是現(xiàn)代會(huì)計(jì)理論研究中的一個(gè)重要領(lǐng)域。適度的盈余管理是一個(gè)企業(yè)不斷走向成熟的標(biāo)志，但不當(dāng)盈余管理行為會(huì)影響到資源的優(yōu)化配置，甚至嚴(yán)重?fù)p害投資者的利益。文章通過(guò)分析盈余管理常見(jiàn)的手段及其效應(yīng)，提出對(duì)不當(dāng)盈余管理進(jìn)行規(guī)范。

　　關(guān)鍵詞：盈余管理；公司治理；盈余管理效應(yīng)；盈余管理規(guī)范

　　一、盈余管理效應(yīng)分析

　　（一）利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理

　　企業(yè)與關(guān)聯(lián)方之間采用高于或低于正常交易價(jià)格進(jìn)行交易以實(shí)現(xiàn)提高或減少企業(yè)收入的目的；有的母子公司通過(guò)托管經(jīng)營(yíng)手段，上市公司將不良資產(chǎn)委托給母公司或其他關(guān)聯(lián)方經(jīng)營(yíng)，收取固定回報(bào)，這樣上市公司回避了不良資產(chǎn)的虧損，反而因此獲得一些利潤(rùn)；或者母公司或其他關(guān)聯(lián)方將穩(wěn)定、獲利能力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以低廉的價(jià)格由上市公司托管，增加上市公司的利潤(rùn)等等。

　?。ǘ├镁揞~虧損進(jìn)行盈余管理

　　在我國(guó)資本市場(chǎng)上，虧損上市公司的盈余管理行為則有著明顯的中國(guó)特色，其主要?jiǎng)訖C(jī)是為了應(yīng)對(duì)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管政策，避免被特別處理、暫停上市和終止上市。在我國(guó)，公司上市相當(dāng)不易，若被終止上市，對(duì)上市公司而言意味著一種稀缺資源的白白浪費(fèi)，公司的管理者、投資者、債權(quán)人和其他利害關(guān)系人的利益都將遭受損失。因而，通過(guò)實(shí)施盈余管理以盡可能避免虧損或連續(xù)3年虧損，成了上市公司管理者的現(xiàn)實(shí)選擇。一些巨額虧損公司的真實(shí)虧損可能遠(yuǎn)低于其報(bào)告虧損。上市公司會(huì)盡力避免連續(xù)幾年虧損，往往在首次報(bào)告虧損的年度將虧損做大，以便“輕裝上陣”，有利于在以后年度扭虧為盈。而在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，預(yù)計(jì)一些損失或多攤銷(xiāo)一些費(fèi)用往往被認(rèn)為是謹(jǐn)慎性原則的結(jié)果，是現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所允許的，并不會(huì)引起注冊(cè)會(huì)計(jì)師的注意，也不容易被外部信息使用者所洞悉。特別是當(dāng)上市公司出現(xiàn)連續(xù)2年虧損后，公司為避免第3年繼續(xù)發(fā)生虧損而導(dǎo)致被摘牌時(shí)，就會(huì)廣泛采用“巨虧”的辦法，以使公司當(dāng)期的凈資產(chǎn)收益率大幅度下跌，以后期間卻出現(xiàn)反彈。

　?。ㄈ├糜?jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理

　　資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)是目前我國(guó)虧損上市公司通過(guò)巨額沖銷(xiāo)和收益最大化實(shí)施盈余管理的最大法寶。按照現(xiàn)行規(guī)定企業(yè)應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款，投資存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等8項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。企業(yè)在上述資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值低于賬面價(jià)值時(shí)，相應(yīng)的計(jì)提減值準(zhǔn)備。其會(huì)計(jì)處理方法是將計(jì)提的減值準(zhǔn)備計(jì)入當(dāng)期的費(fèi)用或損失，當(dāng)已計(jì)提準(zhǔn)備的資產(chǎn)價(jià)值回升時(shí)，相應(yīng)地沖減已計(jì)提的減值準(zhǔn)備并沖減當(dāng)期的費(fèi)用或損失。而對(duì)資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值的判斷有很大的彈性，如存貨的可變現(xiàn)凈值判斷，對(duì)無(wú)市價(jià)的長(zhǎng)期股權(quán)投資減值的判斷，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益的能力和市價(jià)的判斷等。這就為網(wǎng)絡(luò)辦公系統(tǒng)者通過(guò)對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提與沖回進(jìn)行盈余管理提供了一定的空間。

　　（四）盈余管理的正面效應(yīng)

　　1、幫助企業(yè)度過(guò)暫時(shí)的財(cái)務(wù)危機(jī)。當(dāng)企業(yè)處于經(jīng)營(yíng)困難。又急需投資資金時(shí)，往往采用利潤(rùn)前推措施，即將后期的利潤(rùn)提前確認(rèn)，使企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)得以提高，企業(yè)將容易籌集到資金。如果企業(yè)所籌資金運(yùn)用得當(dāng)，則可以幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)，恢復(fù)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，為以后的發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)，從而有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值最大化。

　　2、增強(qiáng)投資者對(duì)企業(yè)的信心。對(duì)于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況不穩(wěn)定的企業(yè)。實(shí)施利潤(rùn)平滑手段，可以向外界傳遞出一種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的信息，增強(qiáng)投資者對(duì)企業(yè)的信心。穩(wěn)定股價(jià)，也有助于股東財(cái)富最大化目標(biāo)的達(dá)到。

　　3、樹(shù)立良好的企業(yè)形象。采取利潤(rùn)逐年后移措施，使企業(yè)業(yè)績(jī)表現(xiàn)出逐年“增長(zhǎng)”的趨勢(shì)，有利于樹(shù)立企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)的良好企業(yè)形象，以吸引更多的投資者。企業(yè)若能抓住有利時(shí)機(jī)，調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，提高市場(chǎng)占有率，有利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

　　4、維護(hù)合同的有效性，減少訂約成本。從有效契約論的角度說(shuō)，企業(yè)是由一系列契約組成的，而簽訂契約是要花費(fèi)訂約成本的，而且由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不確定性，所訂契約總是具有不完全性和剛性。有效契約論認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)辦公系統(tǒng)人員通過(guò)盈余管理行為可以靈活面對(duì)契約的不完全性和剛性，降低契約成本，提高企業(yè)價(jià)值。如通過(guò)盈余管理使財(cái)務(wù)報(bào)告中的數(shù)字處于債務(wù)契約中限制性條款的范圍之內(nèi)，就可以避免企業(yè)與債權(quán)人之間的重新談判成本。管理者有一定的盈余管理能力，對(duì)于維護(hù)有效合同也是必要的，但是這種盈余管理必須以管理者不進(jìn)行過(guò)度的機(jī)會(huì)主義行為、不刻意損害相關(guān)利益集團(tuán)的利益為條件。

　　5、盈余管理可以減少企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。由于管理者與其他利益相關(guān)者，如所有者、供應(yīng)商、債權(quán)人存在信息不對(duì)稱(chēng)，即管理者掌握著企業(yè)的真正內(nèi)部信息，盈余管理也可以看作是管理者內(nèi)部信息傳遞給其他利益相關(guān)人的一種工具。通過(guò)盈余管理可以向其他利益相關(guān)人傳遞企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的信息，保證企業(yè)的原材料供應(yīng)和資金的供給少受干擾，使經(jīng)營(yíng)更加平穩(wěn)，而且企業(yè)遇到突發(fā)事件時(shí)，盈余管理也給管理者一個(gè)緩沖空間，以保護(hù)自身和企業(yè)的利益，并且維護(hù)其他利益相關(guān)人的利益。因而，盈余管理也是財(cái)務(wù)管理必須掌握的一項(xiàng)基本技能。

　　6、盈余管理對(duì)國(guó)家稅收也會(huì)產(chǎn)生的影響如果企業(yè)采用利潤(rùn)前推管理，即將后期的利潤(rùn)往前推，如改加速折舊為直線(xiàn)折舊，減少壞賬損失的提取比例，推遲計(jì)提長(zhǎng)期投資的減值準(zhǔn)備等，便會(huì)使企業(yè)當(dāng)期的利潤(rùn)得以提高，從而增加企業(yè)上繳所得稅，增加國(guó)家財(cái)政收入。

　?。ㄎ澹┯喙芾淼呢?fù)面效應(yīng)

　　1、對(duì)資源配置產(chǎn)生不利影響。過(guò)度盈余管理使報(bào)表上的盈利信息成為數(shù)字游戲，而管理當(dāng)局通過(guò)這種盈余管理向投資者和債權(quán)人等傳遞不真實(shí)的盈余信息，將誤導(dǎo)其決策，使社會(huì)資源得不到有效配置，產(chǎn)生“不利選擇”行為，影響個(gè)體間財(cái)富分配、累計(jì)風(fēng)險(xiǎn)水平、消費(fèi)和生產(chǎn)、企業(yè)間的資源配置，從而使社會(huì)資源得不到有效的配置，損害了整個(gè)社會(huì)的效率。盈余管理使投資者無(wú)法區(qū)分普通股之問(wèn)的差異，損害了投資者的利益，對(duì)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展是很不利的。

　　2、降低盈余信息的質(zhì)量?，F(xiàn)代會(huì)計(jì)的目標(biāo)是為信息使用者提供有用的信息。而會(huì)計(jì)信息要對(duì)使用者的決策有用，必須具備兩個(gè)主要的質(zhì)量特征，即相關(guān)性和可靠性。盈余管理違背于會(huì)計(jì)信息的中立性，從而影響了會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性。不當(dāng)?shù)挠喙芾硎箞?bào)表上的盈利信息成為數(shù)字游戲，從而使會(huì)計(jì)信息成為無(wú)用信息，嚴(yán)重?fù)p害了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

　　3、過(guò)度盈余管理違背會(huì)計(jì)職業(yè)道德準(zhǔn)則。會(huì)計(jì)信息最基本的原則是客觀性原則，即真實(shí)性原則，而會(huì)計(jì)的基本職責(zé)則是客觀真實(shí)的反映和監(jiān)督所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)信息，因此會(huì)計(jì)人員最基本的職業(yè)道德應(yīng)為誠(chéng)信原則。但是這種過(guò)度的盈余管理，人為包裝和整理，使會(huì)計(jì)信息失真，嚴(yán)重違背這一原則。

　　4、對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益產(chǎn)生不利影響。盡管盈余管理短期可能給企業(yè)帶來(lái)一些好處如收益年平穩(wěn)化給人以收益穩(wěn)定增長(zhǎng)的印象，從而有利于公司度過(guò)暫時(shí)的經(jīng)營(yíng)困難，吸引投資者。但對(duì)本企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益將產(chǎn)生不利影響。盈余管理將破壞投資者對(duì)收益質(zhì)量的感覺(jué)，導(dǎo)致他們對(duì)公司的不信任，市場(chǎng)價(jià)值下降，不僅使公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)，而且會(huì)影響公司的聲譽(yù)，對(duì)公司今后發(fā)展極為不利。盈余管理是一把雙刃劍，既有積極的一面，也有消極的一面。如果盈余管理運(yùn)用不當(dāng)，或者沒(méi)有把握一個(gè)“度”，不僅不會(huì)促進(jìn)企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而且會(huì)使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)困境進(jìn)一步加劇，從而對(duì)管理者本人和股東的利益造成損害。因?yàn)閺囊粋€(gè)足夠長(zhǎng)的時(shí)間看，盈余管理并不增加或者減少企業(yè)實(shí)際的盈余數(shù)量，但會(huì)改變企業(yè)的實(shí)際盈余在不同會(huì)計(jì)期間的反映與分布。因此，管理者在實(shí)施盈余管理時(shí)，如果不追求長(zhǎng)期目標(biāo)，只顧短期利益，不采取切實(shí)措施改善企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，最終將導(dǎo)致企業(yè)收益下滑，損害投資者利益，而且對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展及市場(chǎng)形象造成損害。因此，必須對(duì)盈余管理進(jìn)行規(guī)范與引導(dǎo)。

　　二、盈余管理的規(guī)范與治理

　?。ㄒ唬┩晟乒局卫斫Y(jié)構(gòu)

　　第一，完善報(bào)酬契約，為了防止代理人以損害公司長(zhǎng)期利益和整體利益為代價(jià)追求短期利益和局部利益。西方發(fā)達(dá)國(guó)家解決這種利益不一致的辦法一般是通過(guò)將長(zhǎng)期績(jī)效補(bǔ)償與短期工薪支付分開(kāi)的方法。以激勵(lì)經(jīng)理人致力于提高企業(yè)真實(shí)績(jī)效。這一做法現(xiàn)在已被我國(guó)的一些企業(yè)所采用。第二，由于我國(guó)經(jīng)理人市場(chǎng)的缺乏，企業(yè)經(jīng)理的任命和考核由政府負(fù)責(zé)，經(jīng)理人利益與企業(yè)利益脫鉤，導(dǎo)致其盈余管理行為往往會(huì)以企業(yè)利益為代價(jià)來(lái)謀求個(gè)人利益，危害極大。通過(guò)建立經(jīng)理人市場(chǎng)，充分發(fā)揮聲譽(yù)機(jī)制的作用，則可在一定程度上避免這一情況的發(fā)生。第三，引入獨(dú)立董事制度，在公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中引入獨(dú)立董事，并賦予獨(dú)立董事一些特殊權(quán)利，負(fù)責(zé)對(duì)一些重大事項(xiàng)發(fā)表意見(jiàn)。獨(dú)立董事除了要向股東大會(huì)負(fù)責(zé)外，同時(shí)還對(duì)證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。從而能夠有效地發(fā)揮董事會(huì)的監(jiān)督作用，加強(qiáng)對(duì)經(jīng)理人的監(jiān)督。第四，建立管理參與制。管理參與制是使處于服從地位的雇員或其代表有機(jī)會(huì)參與決定公司發(fā)展目標(biāo)的決策。

　?。ǘ┩晟茣?huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和實(shí)施工作

　　現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許過(guò)多的選擇，有關(guān)規(guī)定不甚具體明確，缺乏可操作性，這就給管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理提供了機(jī)會(huì)。完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系對(duì)防止管理當(dāng)局操縱盈余具有重要意義。準(zhǔn)則的制定者應(yīng)更清楚地設(shè)計(jì)不同會(huì)計(jì)處理方法和估計(jì)方法的運(yùn)用條件，建立一套高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。同時(shí)，要花大力氣做好會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施過(guò)程中的宣傳指導(dǎo)工作，既要重視技術(shù)指導(dǎo)，又要重視會(huì)計(jì)準(zhǔn)則經(jīng)濟(jì)功能、經(jīng)濟(jì)影響與經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)方面的指導(dǎo)，完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定與實(shí)施之間的配合協(xié)調(diào)機(jī)制，以增強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行的經(jīng)濟(jì)價(jià)值及其硬約束力。

　?。ㄈ┘訌?qiáng)外部監(jiān)督

　　在加強(qiáng)對(duì)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)責(zé)任的管理和監(jiān)督的基礎(chǔ)上，通過(guò)審計(jì)準(zhǔn)則的安排，由外部審計(jì)機(jī)構(gòu)提供被審計(jì)企業(yè)盈余管理的評(píng)價(jià)報(bào)告，從而提高會(huì)計(jì)信息的可靠性，減少企業(yè)過(guò)度的盈余管理。發(fā)現(xiàn)問(wèn)題應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)厲的處理，加大懲罰力度。同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還應(yīng)加強(qiáng)正確引導(dǎo)，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者樹(shù)立起公允、合法、一貫地進(jìn)行會(huì)計(jì)盈余報(bào)告的正確理念。加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立審計(jì)。提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的素質(zhì)，增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性。完善會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聘用和更換機(jī)制。建立注冊(cè)會(huì)計(jì)師賠償機(jī)制。對(duì)違規(guī)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的懲罰，應(yīng)由目前的行政處罰為主，逐步過(guò)渡到行政處罰與經(jīng)濟(jì)處罰并重。充分利用經(jīng)濟(jì)杠桿迫使注冊(cè)會(huì)計(jì)師強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高執(zhí)業(yè)水平。

　?。ㄋ模└母铿F(xiàn)行有關(guān)于上市、配股、停牌等規(guī)定

　　改革現(xiàn)行激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制，完善企業(yè)考核與評(píng)價(jià)體系。改革現(xiàn)行管理者單一業(yè)績(jī)考核制度（往往是利潤(rùn)指標(biāo)）以及公司上市、配股、停牌等單一指標(biāo)約束，借鑒會(huì)計(jì)重要性原則，建立一套科學(xué)、規(guī)范的考核與評(píng)價(jià)體系，這一體系應(yīng)該具有較強(qiáng)的綜合性和可操作性，克服原有單一指標(biāo)的不足，以便對(duì)企業(yè)進(jìn)行全方位、全過(guò)程的審查和評(píng)估。

　　（五）加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員、網(wǎng)絡(luò)辦公系統(tǒng)人員和地方官員的教育

　　提高其素質(zhì)，使其充分認(rèn)識(shí)到不當(dāng)盈余管理對(duì)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的影響，從思想上減少盈余操縱的驅(qū)動(dòng)意識(shí)。盈余管理的實(shí)施不能作為企業(yè)的權(quán)宜之計(jì)，而應(yīng)該從企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的高度，在正確預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)發(fā)展后予以合理使用，否則不僅不能帶來(lái)正面效應(yīng)，反而會(huì)對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展及市場(chǎng)形象造成損失。

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