金融開放趨勢下商業(yè)銀行風(fēng)險的演進(jìn)

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　　金融開放趨勢下，利率管制與商業(yè)銀行風(fēng)險的演進(jìn)。首先，人民幣利率本地化與境內(nèi)外幣利率國際化的矛盾引發(fā)的風(fēng)險。一方面，外幣存貸款利率水平具有市場化和國際化特征，不僅巾市場決定，而且與國際侖融巾場密切相關(guān)；另一方面，人民巾存款利率基本上是固定的，貸款利率大體上采取30％的幅度浮動。當(dāng)人民幣鐘師(豐要是美元)之間出現(xiàn)較大利差時，就會產(chǎn)生“貨幣替代”現(xiàn)象，潛在的人民幣存貸款會轉(zhuǎn)換為外幣存貸款。人民幣匯率的相對穩(wěn)定，加快了人民幣存貸款的“貨幣替代”、“貨幣替代”將加劇我國商業(yè)銀行市場份額的流失。其次，國內(nèi)商業(yè)銀行與外資銀行利率政策“不對等”的矛盾引發(fā)的風(fēng)險。一段時期內(nèi)，外資銀行的利率水平基本上是由其根據(jù)國際金融市場和國內(nèi)容戶的情況白主決定，而國有銀行利率決定的權(quán)力相對較小，不能根據(jù)金融市場和客戶情況自行決定利率水平。

隨著境內(nèi)外資銀行人民幣業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大，這種利率政策的“不對等”將會給國內(nèi)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)開拓和風(fēng)險控制決策帶來困難。再次，業(yè)務(wù)綜合化與資產(chǎn)定價能力矛盾引發(fā)的風(fēng)險。外資銀行雖在國內(nèi)開展業(yè)務(wù)遵循分業(yè)經(jīng)營的原則，但事實上外資銀行往往具有集團(tuán)化經(jīng)營的特點，這些外資銀行大都與具有影響力的跨國金融集團(tuán)相聯(lián)系，因而其業(yè)務(wù)具有綜合經(jīng)營的特點，在境內(nèi)外資銀行開戶的企業(yè)或個人，往往可以在金融控股(銀行控股)集團(tuán)范圍內(nèi)享受綜合金融服務(wù)的優(yōu)待。業(yè)務(wù)綜合化經(jīng)營過程中r證券交易傭全、保險費率確定都已實現(xiàn)市場化，而只有存貸款業(yè)務(wù)的定價是有管制的。由此，形成了具有代替性的不同金融業(yè)務(wù)定價機(jī)制的差異性，對以存貸款業(yè)務(wù)為主的國內(nèi)商業(yè)銀行的利潤創(chuàng)造和風(fēng)險管理產(chǎn)生約束，不利于經(jīng)營發(fā)展。最后，利率市場化的不適度，也會加重商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險。國內(nèi)商業(yè)銀行與外資銀行在公司治理結(jié)構(gòu)上尚有較大差距，而完善的公司治理結(jié)構(gòu)是有效形成資金價格的前提。

這樣的話，國內(nèi)商業(yè)銀行在缺乏利率形成機(jī)制的基礎(chǔ)上與對手進(jìn)行競爭，風(fēng)險可想而知。而且，人們似乎一直擔(dān)心尚處于寡頭壟斷地位的國內(nèi)商業(yè)銀行會利用利率市場化達(dá)成共識，進(jìn)而通過壟斷存款低利率和壟斷貸款高利率排擠其他銀行機(jī)構(gòu)。利率市場化后，利率會頻繁波動進(jìn)而出現(xiàn)利率風(fēng)險將不可避免，而與具有豐富風(fēng)險管理經(jīng)驗的外資銀行相比，國內(nèi)商業(yè)銀行在多年的利率管制下恰恰缺乏適應(yīng)利率波動和管理利率風(fēng)險的經(jīng)驗、技術(shù)和人才，這本身就是一種風(fēng)險。