財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

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泛普ThinkOne軟件財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的功能

　　財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)具有以下功能：

　?、傩畔⑹占?。它通過收集與企業(yè)經(jīng)營相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、市場競爭狀況、企業(yè)本身的各類財(cái)務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營狀況信息，進(jìn)行分析比較，判斷是否預(yù)警。

　?、陬A(yù)知危機(jī)。經(jīng)過對大量信息的分析，當(dāng)出現(xiàn)可能危害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能預(yù)先發(fā)出警告，提醒經(jīng)營者早作準(zhǔn)備或采取對策，避免潛在的風(fēng)險(xiǎn)演變成現(xiàn)實(shí)的損失，起到末雨綢繆、防患于未然的作用。

　?、劭刂莆C(jī)。當(dāng)財(cái)務(wù)發(fā)生潛在的危機(jī)時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)還能及時(shí)尋找導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化的根源，使經(jīng)營者有的放矢，對癥下藥，制定有效的措施，阻止財(cái)務(wù)狀況的進(jìn)一步惡化。

　　泛普財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)的基本特征

　　財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)必須同時(shí)具備三個(gè)基本的特征：

　　(1)必須具有高度的敏感性，即危機(jī)因素一旦萌生，能夠在指標(biāo)值上迅速反映出來;

　　(2)一旦指標(biāo)值趨于惡化，往往意味著危機(jī)可能發(fā)生或?qū)⒁l(fā)生，亦即應(yīng)當(dāng)屬于危機(jī)初步產(chǎn)生時(shí)的先兆性指標(biāo)，而非業(yè)已陷入嚴(yán)重危機(jī)狀態(tài)時(shí)的結(jié)果性指標(biāo)。

　　(3)就財(cái)務(wù)層面上看，誘發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)最為直接的原因，或是由于資源配置缺乏效率，或是由于對競爭應(yīng)對不當(dāng)及功能乏力，由此而導(dǎo)致了企業(yè)集團(tuán)競爭的劣勢地位，未來現(xiàn)金流入能力低下;或是企業(yè)集團(tuán)一味地追求銷售數(shù)額的增長，卻忽略了對銷售質(zhì)量----現(xiàn)金流入的有效支持程度及其穩(wěn)定可靠性與時(shí)間分布結(jié)構(gòu)等的關(guān)注，由此導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)陷入了過度經(jīng)營狀態(tài)與現(xiàn)金支付能力匱乏的困境。這就要求企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)應(yīng)當(dāng)依托這一基點(diǎn)加以把握。

　　財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建立方式

　　財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)建立的關(guān)鍵是如何確定預(yù)警的指標(biāo)和判斷預(yù)警的警戒線。建立的方式有以下兩種思路:

　　1.單一模式思路。單一模式是通過單個(gè)財(cái)務(wù)比率的惡化程度來預(yù)測財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。可設(shè)立以下比率：

　　債務(wù)保障率=現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額

　　資產(chǎn)收益率=凈收益÷資產(chǎn)總額

　　資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額]]÷資產(chǎn)總額

　　資金安全率=資產(chǎn)變現(xiàn)率-資產(chǎn)負(fù)債率(其中：資產(chǎn)變現(xiàn)率=資產(chǎn)變現(xiàn)金額÷資產(chǎn)賬面金額)

　　企業(yè)良好的現(xiàn)金流量、凈收益和債務(wù)狀況可以表現(xiàn)出企業(yè)長期的、穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢，所以跟蹤考察時(shí)，應(yīng)對上述比率的變化趨勢予以特別注意。當(dāng)這些指標(biāo)達(dá)到經(jīng)營者設(shè)立的警戒值，預(yù)警系統(tǒng)便發(fā)出警示，提請經(jīng)營者注意。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)是各項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的整合，不同比率的變化趨勢必然表示出企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的趨勢，但單一模式?jīng)]有區(qū)別不同比率因素對整體的作用，也不能很好地反映企業(yè)各比率正反交替變化的情況。一個(gè)比率變好，另一個(gè)比率變壞，便很難做出準(zhǔn)確的預(yù)警。

　　2.綜合模式思路。綜合模式思路是運(yùn)用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別值來預(yù)測財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即建立一個(gè)多元線型函數(shù)模型，來綜合反映企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

　　Z = 1.2X1 + 1.4X2 + 3.3X3 + 0.6X4 + X5

　　其中：Z—判別函數(shù)值;Xl—營運(yùn)資金/資產(chǎn)總額;X2—留存收益/資產(chǎn)總額;X3—息稅前利潤/資產(chǎn)總額;X4—普通股和優(yōu)先股市場價(jià)值總額/負(fù)債賬面價(jià)值總額;X5—銷售收入/資產(chǎn)總額。

　　該模型是以5個(gè)財(cái)務(wù)比率，將反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)(X1,X4)獲利能力指標(biāo)(X2,X3)和營運(yùn)能力指標(biāo)(X5)有機(jī)聯(lián)系起來，綜合公析、預(yù)測企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。一般認(rèn)為7值大于2.675時(shí)，表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好;當(dāng)Z小于1.81時(shí)，表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況堪優(yōu);在2.675和1.81之間，說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定。

　　綜合模式認(rèn)為，企業(yè)是一個(gè)綜合體，各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在某種相互聯(lián)系，對企業(yè)整體的風(fēng)險(xiǎn)影響作用也是不一樣的。這種模式給企業(yè)一個(gè)定量的標(biāo)準(zhǔn)，從總體角度檢查企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，有利于不同時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的比較。但由于企業(yè)規(guī)模、行業(yè)、地域等諸多差異，使得Z值不具有橫向可比性。