英國審計(jì)假賬第一案

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“終于，腐敗像洶涌的洪水/淹沒一切；貪婪徐徐卷來/像陰霾的霧靄彌漫，遮蔽日光/政客和民族斗士紛紛沉溺于股市/貴族夫人和仆役領(lǐng)班一樣分得紅利/法官當(dāng)上了掮客，主教啃食起庶民/君主為了幾個(gè)便士玩弄手中的紙牌/不列顛帝國陷入錢幣的污穢之中。”這是18世紀(jì)詩人亞歷山大蒲柏的詩句，詩中批判了把整個(gè)英國卷入其中的“南海泡沫”事件。而發(fā)生其間的審計(jì)假賬案則暴露了英國政府的腐敗、金融欺詐以及由此引起的公共信用危機(jī)。

“南海泡沫”起因于1710年創(chuàng)立的南海公司（South Sea Company）。倫敦有些古老的街巷，至今依然讓人們?nèi)滩蛔樗耐露某迸炫?。南海公司就坐落在那樣一條斑駁而陳舊的針線街上。如我們所知，針線街之于金融，正如艦隊(duì)街之于新聞、唐寧街之于政治。曾幾何時(shí)，沸騰的針線街，沸騰的人群，是的，是南海公司，把人們追求金錢的熱情推到了風(fēng)口浪尖。

南海公司主要從事海外貿(mào)易業(yè)務(wù)。而關(guān)于英國的海外貿(mào)易，一個(gè)不得不說的事，就是16世紀(jì)末荷蘭成立的東印度公司。荷蘭人憑借捕捉商機(jī)的眼光和能力，迅速累積了財(cái)富。這讓英國人開始眼紅，有人不無醋意地說：“荷蘭有史以來從未有過如此豐富的船只返回。”于是，有識(shí)之士效仿荷蘭的經(jīng)營手法，也建立了與亞洲人做貿(mào)易的公司，干脆照搬荷蘭的公司名稱，叫做“英國東印度公司”。英國人的學(xué)習(xí)能力不得不令我們佩服，東印度公司給英國帶來了巨額財(cái)富。而聰明敏銳的英國人發(fā)現(xiàn)，他們照模照樣學(xué)習(xí)的荷蘭還有一個(gè)法寶，就是給它的公司融資，并且融資渠道的多元化讓他們不愁沒錢花。辦法就是發(fā)行公司的股票，交易門檻很低，任何人都可以購買股票。一個(gè)人如果想購買公司的股票，那么他只需登記上自己的姓名，按照自己希望持有的股票數(shù)量認(rèn)購股份，支付相應(yīng)股份所需要的金錢之后，認(rèn)購人即可得到一份官方發(fā)放的持股證據(jù)。而他也就成了該公司的股東之一。這一經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，隨著光榮革命之后荷蘭人威廉當(dāng)上了英國國王而被推波助瀾，荷蘭的金融模式完全照搬到英國。一時(shí)間，進(jìn)行股票交易的咖啡館成為經(jīng)濟(jì)新聞的橋頭堡，儼然每天在上演著足以讓人們熱血沸騰的經(jīng)濟(jì)新聞發(fā)布會(huì)。咖啡館就像股票交易所的兩片紅唇，極力施展著口才的魅力，仿佛來到這里，英國的財(cái)富都會(huì)向你聚集而來。

而在眾多的股票交易所當(dāng)中，有個(gè)叫做“刀鋒”的公司。1703年，這個(gè)公司招聘到后來的“南海泡沫”事件的始作俑者——約翰布倫特。布倫特是個(gè)工于心計(jì)又諳熟商務(wù)與英國政府微妙關(guān)系中罕為人知潛規(guī)則的人。他看重了英國人熱衷于“與上帝玩骰子”的特點(diǎn)，另辟蹊徑，從政府方面爭取到彩票發(fā)行權(quán)，刀鋒公司開始向人民發(fā)行自行設(shè)計(jì)的彩票。政府儼然把彩票當(dāng)成了創(chuàng)收的手段，公眾把彩票看成了投資的手段。其結(jié)果是，大量財(cái)富經(jīng)過刀鋒公司的運(yùn)作流入政府手中。

很顯然，布倫特的得力運(yùn)作使得政府頗為受用。因?yàn)榇藭r(shí)的英國政府正遭受著有史以來較為嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)。在那個(gè)時(shí)代，發(fā)行國債的理由沒有我們現(xiàn)代人想得那樣復(fù)雜，國家借錢，只有一個(gè)理由——戰(zhàn)爭。英國在光榮革命之后，相繼卷入多場戰(zhàn)爭：對愛爾蘭的戰(zhàn)爭、與法國的九年戰(zhàn)爭、奧格斯堡同盟戰(zhàn)爭，還有一次使英國最終深陷泥淖的、八竿子打不著的西班牙王位戰(zhàn)爭。西班牙的王位本來是西班牙自己的事，但如王位繼承人是法國血統(tǒng)卻會(huì)影響英國在南美的殖民地。因此，英國趁機(jī)率領(lǐng)歐洲反法聯(lián)盟對法國宣戰(zhàn)。從17世紀(jì)末開始，這位歐洲的“帶頭大哥”為了戰(zhàn)爭高額舉債，政府面臨兩難。蘊(yùn)藏豐富、神秘

富饒的南美洲無論在英國民眾還是政界心中，都非常吸引人。時(shí)任財(cái)政大臣的羅伯特哈利接受了布倫特的建議，即建立一個(gè)公司，在南美洲建立殖民地，進(jìn)行貿(mào)易。謹(jǐn)慎的政客哈利經(jīng)過仔細(xì)斟酌，認(rèn)為成立這個(gè)公司可以使英國在戰(zhàn)爭負(fù)債而導(dǎo)致的信任危機(jī)得到一定程度的挽回，于是，哈利用極為動(dòng)聽的語言說服了東印度公司的董事們，打消了他們的抵觸，也使下議院燃起了希望，希望南美洲的貿(mào)易如他們所愿一次性解決政府債務(wù)。

1711年9月，得到皇家特許狀，有著托利黨后臺(tái)的南海公司得到了在南美洲進(jìn)行貿(mào)易的特權(quán)，政府的國債轉(zhuǎn)變?yōu)楣镜墓善?，由政府支?%的利息，并以葡萄酒、煙草、東印度公司貨物等作為擔(dān)保。國債持有人變成公司股東。南海公司成立了，也成為政府的最大債權(quán)人。從南海公司高管名單上看，背景過于復(fù)雜，30位高管中至少有9位直接擔(dān)任政府要職。令人無語的是，30人當(dāng)中沒一個(gè)人有海外貿(mào)易經(jīng)驗(yàn)。已經(jīng)擔(dān)任高管之一的布倫特還與刀鋒公司保持著千絲萬縷的聯(lián)系。而且，一些董事也兼任刀鋒公司的管理職務(wù)。南海公司在運(yùn)作中還會(huì)向議員行賄，并保證為政府的債務(wù)埋單，收了賄賂的議員則在議會(huì)中不遺余力地為南海公司爭取好處。

自從英國人從荷蘭人手中學(xué)來那一套金融手段，政府的公共信用被淋漓盡致地利用甚至透支。所有國家債券、彩票、有償證券等，打著共同富裕的幌子，被最大化地發(fā)揮著斂財(cái)?shù)淖饔?。?ldquo;吹鼓手”的吹捧下，掀起全國投機(jī)的瘋狂浪潮，股票價(jià)格扶搖直上。如美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家加爾布雷斯在《大恐慌》中描述的，“政治家忘記了政治，律師忘記了法庭，貿(mào)易商放棄了買賣，醫(yī)生丟棄了病人，店主關(guān)閉了鋪?zhàn)?，教父離開了圣壇，甚至連高貴的夫人也忘了高傲和虛榮”。1720年6月，南海公司的股票上漲到每股750英鎊，比當(dāng)年1月份的股價(jià)上漲了4倍。議會(huì)的《泡沫法案》新鮮出爐后，有些不法公司被取締，南海公司的股價(jià)更上漲到每股1020英鎊；到7月，股價(jià)一直在900到1000英鎊之間徘徊。先后三次的認(rèn)購中，政府要員和富商，甚至包括國王喬治一世的情婦，都大量進(jìn)倉，爭相認(rèn)購，整個(gè)政府被“綁架”。在這個(gè)夏天，南海公司的股價(jià)泡沫膨脹到了極點(diǎn)，在陽光的灼烤下抖動(dòng)、搖晃，即將崩潰。布倫特再次大規(guī)模兜售股票，希望安撫住民眾以利于繼續(xù)圈錢。但股票持續(xù)走跌，9月份的股東大會(huì)上，主持人彬彬有禮，滔滔不絕的演講試圖穩(wěn)住人心，然而在公司和政府兩方面通吃的公司高管們通過操縱股價(jià)，早已經(jīng)賺得盆滿缽滿。這次股東大會(huì)依然沒給全國的普通股民帶來期待的財(cái)富，股票一跌再跌。倫敦的股票交易所和咖啡館充斥著恐慌和失落。人們唯一能做的，就是等待碩大的泡沫自行破滅。到12月，南海公司股價(jià)跌到124英鎊。

在南海公司股票認(rèn)購中，有個(gè)我們所熟知的人，那就是牛頓。他曾低買高賣賺了5000英鎊，后來重新認(rèn)購，最終虧損20000英鎊。這樣的結(jié)局使偉大的物理學(xué)家也無奈地感嘆道：“我能算準(zhǔn)天體的運(yùn)行，卻無法預(yù)測人類的瘋狂。”現(xiàn)代人并不陌生的詞匯“泡沫經(jīng)濟(jì)”即出自于此。此事件又稱“南海泡沫”。這是英國歷史上一次嚴(yán)重的金融危機(jī)。

數(shù)以萬計(jì)的債權(quán)人因沒及時(shí)賣出股票蒙受重大損失而向議會(huì)提出嚴(yán)懲欺詐者。12月8日，國王要求議會(huì)“以最有效和迅速的措施恢復(fù)國家信用”。議會(huì)將拯救和恢復(fù)公共信用作為解決危機(jī)的中心目標(biāo)。首先，組成以倫敦會(huì)計(jì)教師查爾斯斯奈爾為首的13人特別委員會(huì)對南海公司進(jìn)行審查。結(jié)果成功查出南海公司犯下嚴(yán)重的金融詐騙、公司會(huì)計(jì)記錄失真、做假賬等舞弊行為，其實(shí)際資本所剩無幾，南海公司宣布破產(chǎn)。其次，對造成危機(jī)的責(zé)任人，如牽涉腐敗的政府官員和公司的高管予以審判，沒收不法所得、免職或關(guān)入倫敦塔。最后，對公司的拯救和對投資人的救助，維護(hù)了他們的經(jīng)濟(jì)利益，也恢復(fù)了政府的公共信用。

“南海泡沫”事件不僅是一場金融危機(jī)，而且提示我們，正是“政治腐敗的權(quán)錢交易為這場危機(jī)打開了地獄之門”。這次事件的解決中，還成功引入了民間審計(jì)，這是英國議會(huì)史上的第一次。