項目管理與招標采購考前復習指導(176)

    （4）投融資服務項目管理概述

    1）管理目標。項目主要利害相關各方有不同要求和期望（包括范圍、進度、費用以及其他目標）。項目的主要利害相關者包括政府機構、業(yè)主（一般也是業(yè)主）、潛在投資人、銀行等金融機構、提供融資服務的咨詢機構等，相關各方總體利益是—致的，但關注的焦點不同。在一些關鍵問題上甚至還有沖突，需要加以協(xié)調。投融資服務項目管理就是運用各種知識和資源，通過計劃、組織、協(xié)調、控制等工作，以協(xié)調這些沖突并滿足各方的要求和期望，并最終達到各方的目的。

    2）基本原理。前已述及，項目管理的基本原理有目標的系統(tǒng)管理以及過程的控制管理。在投融資服務項目管理中，也遵循同樣的原理。

    ①目標管理。不論對于企業(yè)主體還是政府主體而言，投資建設項目的主要目的是通過投資，按預期的質量、進度和費用完成工程，并進一步達到社會、經濟和財務效益。投融資服務項目的目標不能脫離投資建設項目的目標而存在，投融資服務的門標都是工程建設項目總目標系統(tǒng)下的子目標。—般而言，投資服務的主要目標是為業(yè)主投資決策提供科學合理的依據(jù)，融資服務的主要目標是為投資融通資金，一是為建設項目籌資，二是轉讓存量資產以改善財務結構。我國日前還處于計劃經濟向市場經濟體制的“轉軌”期間，圍繞著政府資產（或項目）的投融資活動，還存在著一些其他目標，如：實現(xiàn)股權多元化，改變“政企不分”的管理體制；通過投資或融資引進先進技術和管理經驗，提高企業(yè)投資和運營的效率，等等。

    投融資項目是多目標系統(tǒng)，每個項目應該首先確立一個主要目標，如果預期的目標之間發(fā)生沖突，則以確保實現(xiàn)主要目標為原則。對于咨詢機構而言，必須首先勺業(yè)主溝通以明確其主要目標，并且根據(jù)其主要目標制定相應的投資和融資方案。

    投融資項目的主要目標確認后，應采用前述的工作分解法（WBS）方法建立目標系統(tǒng)，將投融資項目劃分為可以管理的子目標和單元目標，通過控制這些單元的進度、質量和風險目標，達到控制整個投融資項目的目的。

    ②過程控制。前述總目標和各子目標的實現(xiàn)都有一個投入到產出成果的過程。投融資服務項目的過程管理也應采用PDCA過程管理。通過對各階段工作程序、相關資源和投入過程進行動態(tài)管理，規(guī)定好各實施主體之間關鍵活動的接口，及時測量統(tǒng)計活動的成果并不斷反饋、不斷改進，保證各階段工作進度、質量和風險目標。

    3）管理模式。投融資項目管理的模式很多，并且這些模式正在不斷地得到創(chuàng)新和發(fā)展。包括：

    ①業(yè)主單位自行組建項目管理機構進行自我服務。多年來，我國的投融資活動多采用這種模式，由業(yè)主（或建設單位）組建指揮部負責投融資活動。這種臨時組建的班子缺乏融資活動必須的財務、法律和商務經驗，在投資決策、融資和建設方面缺乏統(tǒng)籌考慮，從而使投資決策、融資和投資實施工作往往只有一次教訓、沒有二次經驗，容易造成浪費和損失。

    ②委托專業(yè)咨詢機構協(xié)助業(yè)主進行投融資項目管理。這種投融資項目的管理模式在國際上最為通用，尤其是政府項目多數(shù)采用這種模式。這種模式下，咨詢機構按照合同約定全過程代表委托人提供服務，進行投融資項目管理。這種模式的優(yōu)點是：長期從事投融資咨詢服務和管理工作的咨詢工程師經驗比較豐富，熟悉投融資工作的程序和市場慣例，而且和其他顧問（如律師事務所、設計院所和會計師事務所）長期合作，配合密切，不僅可以大大減輕業(yè)主的工作量，也可以取得較好的投融資效果。

    4）投融資服務的采購。目前，越來越多的政府項目在實施融資時，采用委托專業(yè)咨詢機構協(xié)助業(yè)主進行投融資項目管理的模式。對于業(yè)主而言，選擇咨詢機構的標準包括咨詢機構的資質和業(yè)績、咨詢小組人員業(yè)績、咨詢服務方案和報價。與一般的咨詢服務采購相同，業(yè)主在聘請咨詢機構時，應重點關注咨詢機構的資質和業(yè)績、咨詢小組人員的專業(yè)技能和業(yè)績以及咨詢服務方案的質量，而不是咨詢機構的報價。因為咨詢服務的質量是保證業(yè)主融資目標實現(xiàn)的關鍵，相對于及時成功投資或者融資所帶來的效益，支付給優(yōu)秀咨詢機構的費用是微不足道的。正是出于此等考慮，世界銀行和亞洲銀行等多邊金融機構在選擇咨詢機構時，多采用定價招標的方式，把咨詢機構的業(yè)績和方案作為選擇的主要標準。

    5）投融資項目參與方的管理內容。投融資項目涉及的參與方很多，最主要的有業(yè)主（根據(jù)不同的情況，有時是工程項目的投資人、有時是需要融資的工程項目的項目法人、有時是項目的行業(yè)管理部門。業(yè)主是相對接受委托提供融資服務的咨詢機構而言的）和來自咨詢機構的咨詢工程師。他們在具體項目中的工作內容隨著項目的具體模式和委托合同的不同而變化，下面介紹的是通用模式下的一般情況。

    ①業(yè)主對投融資項目的管理。業(yè)主對投融資項目的管理，就是為實現(xiàn)其目標，業(yè)主運用其權力委托或者組織有關單位對投融資項目進行籌劃以及實施、組織、協(xié)調和控制的過程。

    業(yè)主是需要投資和融資的工程項目的發(fā)起者，很多時候也是工程項目的主持者或參與者之一，對項目的成敗負有全面責任。盡管業(yè)主項目中責任重大，但是從前述的管理模式上看，越來越多的業(yè)主對投資決策和融資項目管理大都采用間接而非直接的方式進行管理。這是因為投資決策融資項目涉及各個領域和多個專業(yè)，業(yè)主往往由于時間、精力和專業(yè)方面的限制，不可能全部都由自己完成。業(yè)主的管理工作主要集中在三個方面：一是對投融資方向、內容和工作進度作初步構想；二是擇優(yōu)聘請有資質、信譽好的專業(yè)機構協(xié)助進行投融資服務。通過各種委托協(xié)議和合同，把各項任務、管理職責和風險分解參與策劃和實施的有關咨詢機構；三是進行總體協(xié)調和控制，以保證服務項目的如期完成，并符合整個工程建設項目的進度和質量目標。

    ②咨詢師對投融資項目的管理。咨詢師對投融資項目的管理是指咨詢工程師接受顧客的委托，為保證項目的順利實施，按照委托規(guī)定的工作內容，以咨詢工程師執(zhí)業(yè)標準為尺度，對融資項目進行有效的組織、協(xié)調、督促、檢查和指導。投融資服務項目的咨詢工程師的工作目標就是盡其一切努力協(xié)助業(yè)主進行科學投資決策和融資成功。前已述及，投融資項目的主要管理模式就是由咨詢機構按照合同約定為業(yè)主提供融資服務，全過程代表業(yè)主進行投資策劃和融資項目管理，那么除了上述由業(yè)主負責的工作外，投融資工作的全部其他工作內容都是投融資服務的工作內容，有關投融資服務的工作內容詳見下節(jié)投融資服務項目范圍管理。