項目管理與招標采購考前復習指導(175)

    5.4.2投融資服務項目管理——熟悉

    （1）投融資服務的概念

    投融資服務項目是項目的一種形式，投融資服務是指接受客戶委托，在規(guī)定的時間內，運用科學技術、經濟管理、法律、商務等多方面的知識和信息，為經濟建設的投資決策和融資提供的智力服務。

    投融資項目和投融資服務項目都具有相對性。從業(yè)主的角度看是融資的項目，對股權投資人和金融機構（如銀行）等債權投資人就是投資項目。從提供投融資服務的咨詢工程師的角度而言，投融資服務項目是完整的服務項目；從接受服務一方的角度來看，與之對應的投融資項目，常常是更大的項目（如工程項目）的子項目。明白了投融資項目和投融資服務項目的相對性，有利于界定項目的范圍、目標和利益。

    從廣義上講，在工程項目全過程中需要的智力服務都屬于投資服務，這包括項目決策階段的是市場調研、可行性研究，項目準備階段的投融資方案制訂實施、工程設計，工程實施階段的施工管理和監(jiān)理以及項目結束后的評估等。但這個定義過于廣泛，本節(jié)所指投資服務主要是指投融資決策過程中需要提供的智力服務，是指把投資決策本身作為一個子項目由咨詢機構來提供的服務。為便于理解，下文所述投融資服務在分開表述時，分別指投資決策服務和融資服務。

    （2）投融資服務的主要工作內容

    為了更好地理解投融資項目，必須把它放在工程項目的整個周期中來考察。一般把工程項目的項目周期劃分為四個階段：策劃階段、準備階段、實施階段和完工階段，在每個階段都會涉及不同的工作內容，而投資決策和融資主要貫穿于項目策劃和準備階段。

    1）投資服務。投資服務需要解決的問題主要集中在項目策劃決策階段。投資服務的主要工作包括投資機會研究、項目建議書、項目可行性研究和項目評估及決策等。以上服務內容均是對投資項目的可行性進行研究分析，只是研究重點、深度和角度有所不同。表5-1指出丁他們的差別。

    2）融資服務。在項目周期中，融資服務需要解決的問題貫穿項目策劃和項目準備兩個階段中。項目策劃階段的融資服務主要是從投資的角度，通過分析研究提出項目的融資方案，為投資決策服務。項目準備階段的融資服務主要從項目法人和企業(yè)的角度，調整和落實和融資方案，為項目籌資和企業(yè)投資理財服務。

    3）投融資服務。如果工程建設項目的業(yè)主自身具有實現投資決策和融資的資源、人員和能力，那么就可以自我服務，把投資決策和融資作為工程項目全過程的某個子項目進行管理。不過實際上多數業(yè)主并不具備實現投資決策和融資的全部資源和能力，所以需要尋求外部資源。通常的做法是通過服務合同將投資決策和融資決策（甚至包括實施）的工作外包給專業(yè)咨詢機構，由他們?yōu)闃I(yè)主提供投融資服務，完成上述投資決策和融資中的部分或全部工作內容。

    （3）投融資服務項目的階段和周期

    對于獲得服務合同的咨詢機構而言，他們需要把投融資服務作為一個完整的項目進行管理。為了更好地完成投融資服務項目，通常需要將項目劃分為若干個階段，以便更好地進行控制。投融資服務項目作為工程項目的子項目，在自身的階段劃分上與工程項目的階段劃分非常相似，也分為策劃、準備、實施和完工階段。

    我國目前對工程項目前期的管理比較重視，一般都嚴格遵循“項目建議書——可行性研究報告——設計——施工建設”的基本建設程序，在投資研究決策方面已經形成了委托咨詢機構提供相應服務的慣例。經過實踐，不論是委托方還是提供服務的咨詢機構，都已對投資服務項目（如編制可行性研究報告）的管理內容和方法已經有了清晰的認識。相對而言，融資服務進入市場較晚且沒有強制性要求，很多業(yè)主和地方政府沒有聘請咨詢機構提供融資服務的習慣，對融資服務的內容和流程還缺乏認識。為了使政府、企業(yè)和咨詢機構都更好地管理投資和融資服務，有必要以項目管理的角度加強對投融資服務項目的管理。