海外電力能源建設(shè)的新機(jī)遇

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　　文/盛玉明

　　“一帶一路”等“走出去”升級(jí)版戰(zhàn)略的實(shí)施， 將會(huì)大幅度推動(dòng)所涉及國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，工業(yè)建設(shè)需要能源支持， 而電力工業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最重要的基礎(chǔ)能源產(chǎn)業(yè)， 能源先行，電力先行。 “一帶一路”覆蓋國(guó)家總?cè)丝谶_(dá)到 44 億，而絕大部分國(guó)家人均用電量和發(fā)達(dá)國(guó)家差距甚遠(yuǎn)， 具有廣闊的市場(chǎng)潛力。因此， “一帶一路”等戰(zhàn)略將會(huì)為電力行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展帶來(lái)新的強(qiáng)勁增長(zhǎng)點(diǎn)。 海外電力能源投資包含“能源” “投資”兩大熱點(diǎn)，因此，應(yīng)該積極把握戰(zhàn)略機(jī)遇，在國(guó)家“一帶一路”政策的指引下進(jìn)一步“走出去”，大力開拓海外市場(chǎng)。

　　探索以電力投資為主的多元投資領(lǐng)域

　　關(guān)于可再生能源建設(shè)。 能源合作在“一帶一路”戰(zhàn)略建設(shè)中擁有重要地位，其中， 可再生能源將是投資需求中的重要組成部分。 “絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”沿途有俄羅斯及中亞、 西亞多個(gè)重要能源資源國(guó)，這些國(guó)家不僅有油氣資源， 而且水電資源、 鈾資源、風(fēng)能和太陽(yáng)能資源都十分豐富。俄羅斯、印度、巴基斯坦和土耳其等國(guó)都出臺(tái)了相應(yīng)政策推動(dòng)可再生能源開發(fā)。 對(duì)于新能源來(lái)說(shuō)， 在中亞、蒙古這些欠發(fā)達(dá)地區(qū)， 有些地方非常需要新能源， 尤其是分布式能源，與我國(guó)內(nèi)陸地區(qū)相似， 適合發(fā)展光伏和風(fēng)電;在東南亞地區(qū)，小水電資源很多，但是一直沒(méi)有發(fā)展起來(lái)， 所以存在合作開發(fā)的機(jī)會(huì);在“一帶一路” 戰(zhàn)略之外的“中拉合作”中，能源合作是一個(gè)重要板塊，與亞、非、中東、東歐和中亞相比，拉美的水電和新能源 PPP 投資規(guī)模最大。這些地方有一定的資源條件，但是發(fā)展滯后，而我國(guó)在新能源的技術(shù)、產(chǎn)能上都有優(yōu)勢(shì)，所以“一帶一路”對(duì)于清潔能源是一個(gè)機(jī)遇。

　　在一帶一路《愿景與行動(dòng)》 中， 提出“積極推動(dòng)水電、核電、風(fēng)電、太陽(yáng)能等清潔、 可再生能源合作， 推進(jìn)能源資源就地就近加工轉(zhuǎn)化合作， 形成能源資源合作上下游一體化產(chǎn)業(yè)鏈。 ” 電力能源海外投資應(yīng)積極把握“一帶一路”國(guó)家可再生能源項(xiàng)目的投資機(jī)遇， 持續(xù)推進(jìn)傳統(tǒng)的水電業(yè)務(wù)，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)風(fēng)電、光伏、潮汐、生物質(zhì)能等新能源項(xiàng)目的投資開發(fā)，為企業(yè)贏得更多的發(fā)展機(jī)會(huì)。

　　探索電力之外的相關(guān)多元化領(lǐng)域。隨著“一帶一路” 戰(zhàn)略快速推進(jìn)，累積擬建、在建的海外項(xiàng)目投資規(guī)模達(dá)到524.7 億美元，主要集中在中亞、 南亞等地區(qū)，投資方向更多以能源、鐵路、公路等基礎(chǔ)設(shè)施為主。電力能源海外投資企業(yè)應(yīng)該把握戰(zhàn)略機(jī)遇， 結(jié)合自身能力，積極融入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域。

　　煤炭?jī)r(jià)格的變化對(duì)火電項(xiàng)目的投資和運(yùn)營(yíng)收益具有重要影響，因此，開辟煤礦業(yè)務(wù)是電力能源投資企業(yè)上游拓展的重點(diǎn)領(lǐng)域，也是落實(shí)“一帶一路”等戰(zhàn)略進(jìn)行相關(guān)多元化投資的首要選擇。 “一帶一路”國(guó)家煤炭資源豐富，應(yīng)加大力度發(fā)展上游燃料供應(yīng)， 投資煤礦業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)煤電聯(lián)營(yíng)，這樣不僅能夠使海外電力能源建設(shè)延伸產(chǎn)業(yè)鏈， 降低火電發(fā)電成本， 提高投資收益，而且可以作為新的業(yè)務(wù)板塊，積極進(jìn)入“一帶一路” 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的能源供應(yīng)領(lǐng)域，為企業(yè)開辟新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　在“一帶一路” 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，不管是先行的鐵路、 公路、 工業(yè)園區(qū)還是未來(lái)城鎮(zhèn)化帶來(lái)的房地產(chǎn)項(xiàng)目， 都會(huì)產(chǎn)生大量對(duì)基礎(chǔ)建材的需求。另一方面，“一帶一路”國(guó)家(如中亞五國(guó))工業(yè)落后，對(duì)重化工行業(yè)環(huán)保限制較低，而中國(guó)是世界水泥第一生產(chǎn)大國(guó)， 技術(shù)先進(jìn)， “一帶一路” 為國(guó)內(nèi)過(guò)剩的水泥產(chǎn)能帶來(lái)新的需求空間。為充分把握“一帶一路”等升級(jí)版戰(zhàn)略帶來(lái)的基建投資機(jī)會(huì)， 海外能源建設(shè)與投資企業(yè)可以結(jié)合自身實(shí)際，重點(diǎn)開拓建材、水泥業(yè)務(wù)板塊， 作為礦產(chǎn)資源投資的相關(guān)多元化領(lǐng)域， 通過(guò)與國(guó)內(nèi)著名建材公司合作的方式， 將合作企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和本企業(yè)的涉外商務(wù)經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)結(jié)合起來(lái)， 共同參與到“走出去” 戰(zhàn)略升級(jí)版國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中去。

　　另外， “一帶一路” 還包括能源互通，而電力互通需要電網(wǎng)互通，我國(guó)與周邊國(guó)家電網(wǎng)互聯(lián)互通具備巨大潛力，通過(guò)與周邊國(guó)家電網(wǎng)互聯(lián)， 實(shí)現(xiàn)“電從遠(yuǎn)方來(lái)， 來(lái)的是清潔電”，可以提高我國(guó)能源利用效率， 統(tǒng)籌解決能源和環(huán)境問(wèn)題。 而電網(wǎng)也是電力能源海外建設(shè)企業(yè)從事電力能源開發(fā)的下游配套業(yè)務(wù)，因此， 電力能源海外投資可以積極推動(dòng)電網(wǎng)業(yè)務(wù)，參與“一帶一路” 國(guó)家電網(wǎng)規(guī)劃和建設(shè)。

　　在投資區(qū)域上向“一帶一路”及其戰(zhàn)略延伸國(guó)家側(cè)重

　　向“一帶一路” 國(guó)家側(cè)重。 從行業(yè)基本面來(lái)看， “一帶一路”沿線發(fā)展中國(guó)家的電力消費(fèi)水平極低， 發(fā)展空間巨大。根據(jù) 2013 年的電力消費(fèi)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看， “一帶一路”沿線非 OECD 國(guó)家的人均年電力消費(fèi)量?jī)H約 1655.52KWH，而同期 OECD 國(guó)家的人均年電力消費(fèi)量約為 7579.49KWH，前者僅為后者的21.84%。 其中， 中東國(guó)家人均能源消費(fèi)量將快速增長(zhǎng)，2030 年將超過(guò) OECD 國(guó)家。 發(fā)展中國(guó)家電力需求增長(zhǎng)速度高于發(fā)達(dá)國(guó)家，預(yù)計(jì)印度年均用電增長(zhǎng)速度將達(dá)到 5.7%，位居全球之首。因此單從電力消費(fèi)角度來(lái)看， “一帶一路”沿線的非 OECD 國(guó)家的未來(lái)電力消費(fèi)水平將會(huì)有極大的增長(zhǎng)空間， 伴隨著電力消費(fèi)量的增加， 必然會(huì)帶動(dòng)這些國(guó)家的電力投資。

　　中亞五國(guó)擁有豐富的水利、 煤炭等發(fā)電資源， 開發(fā)率低， 其不僅需要通過(guò)電力相關(guān)設(shè)施建設(shè)滿足國(guó)內(nèi)用電量增長(zhǎng)需求， 而且建設(shè)大型電源基地及外送潛力巨大。其中哈薩克斯坦發(fā)展迅速，一方面，哈薩克斯坦是中亞電力大國(guó)，現(xiàn)有電站以煤炭為主， 未來(lái)將發(fā)展開發(fā)程度僅 2% 的水電站、以及油氣為燃料的熱電站、 風(fēng)電站和核電站等; 另一方面，由于大量基建需求， 該國(guó)對(duì)水泥需求強(qiáng)勁，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供不應(yīng)求，需要從中國(guó)大量進(jìn)口。 哈薩克斯坦是中國(guó)“一帶一路”藍(lán)圖上“一帶”進(jìn)入中亞的第一站，具有較大的投資潛力， 利用其地理優(yōu)勢(shì)可進(jìn)一步向中亞其他四國(guó)， 俄羅斯及其他獨(dú)聯(lián)體國(guó)家拓展，并聯(lián)通土耳其， 應(yīng)對(duì)其適當(dāng)增加關(guān)注。

　　俄羅斯與中國(guó)在電力方面具有巨大的合作空間， 而且盧布貶值能夠降低電力項(xiàng)目的投資成本，也有利于海外投資企業(yè)進(jìn)行其他戰(zhàn)略資產(chǎn)的購(gòu)置， 應(yīng)適當(dāng) 加強(qiáng)關(guān)注。2014 年 11 月， 俄羅 斯水電集團(tuán)公司已經(jīng)分別和中國(guó)長(zhǎng)江三峽集團(tuán)公司、中國(guó)電力建設(shè)集團(tuán)有限公司就水電站建設(shè)達(dá)成合作意向。

　　巴基斯坦有著嚴(yán)重的電力危機(jī)。 官方數(shù)據(jù)顯示， 巴基斯坦當(dāng)前全國(guó)電力裝機(jī)為 2100 萬(wàn)千瓦， 但仍存在 300~500萬(wàn)千瓦的電力缺口，電力增容迫在眉睫。2015 年 4 月 20 日，國(guó)家主席習(xí)近平成功出訪巴基斯坦， 期間中巴雙方共計(jì)簽署了以能源和基建項(xiàng)目為主體的 51 項(xiàng)合作協(xié)議和備忘錄， 其中涉及中巴經(jīng)濟(jì)走廊的投資額達(dá) 280 億美元。從項(xiàng)目分布看， 本次圍繞走廊建設(shè)簽署的能源類項(xiàng)目主要包括火電、水電、風(fēng)電、光伏等近 20 個(gè)電源項(xiàng)目。中巴睦鄰友好多年，被稱為“鐵哥們”，中巴經(jīng)濟(jì)走廊恰好位于“一帶”和“一路”的疊合之處，被兩國(guó)寄予厚望，有望成為“一帶一路” 的國(guó)際合作典范。眾多中巴合作項(xiàng)目給電力能源海外投資與建設(shè)帶來(lái)機(jī)遇，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。

　　土耳其、 肯尼亞是“一帶一路” 重點(diǎn)樞紐國(guó)家，土耳其橫跨歐亞兩洲，北臨黑海，南臨地中海，是“一帶一路”的重要支點(diǎn);肯尼亞地處 21 世紀(jì)海上絲綢之路的非洲中轉(zhuǎn)站， 是東非海上樞紐。兩國(guó)地理位置優(yōu)越，具有良好的未來(lái)發(fā)展空間，應(yīng)當(dāng)予以關(guān)注。

　　中東歐十六國(guó)地處“一帶一路” 戰(zhàn)略的歐洲終端，也與中國(guó)簽訂了中國(guó) -中東歐合作框架，重點(diǎn)區(qū)域?yàn)楦咚俟?、鐵路、港口、能源、電信等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，以及核電、風(fēng)電、水電、太陽(yáng)能發(fā)電等清潔電力領(lǐng)域， 應(yīng)對(duì)這些國(guó)家的合作項(xiàng)目予以關(guān)注。

　　綜上分析， 電力能源海外投資與建設(shè)可以對(duì)“一帶一路” 重點(diǎn)國(guó)家如哈薩克斯坦、俄羅斯、土耳其、肯尼亞等國(guó)以及中東歐國(guó)家適當(dāng)增加關(guān)注度， 努力開拓新的投資區(qū)域。

　　關(guān)注拉美市場(chǎng)。 “一帶一路”國(guó)家都在亞歐非地區(qū)，與中國(guó)陸海相鄰，經(jīng)濟(jì)合作密切。 拉美國(guó)家與中國(guó)距離較遠(yuǎn)，“中拉合作(中國(guó) - 拉美和加勒比國(guó)家)”雖不包含在“一帶一路”以內(nèi)，但也屬于國(guó)家“走出去” 升級(jí)版戰(zhàn)略， 作為“一帶一路” 的補(bǔ)充， 其投資前景也非?？捎^。

　　拉美地區(qū)有豐富的自然資源，但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、 技術(shù)管理、 基礎(chǔ)設(shè)施等方面較弱，資金和勞力不足，而且面臨能源消耗不斷增長(zhǎng)等挑戰(zhàn)，而中國(guó)具有資金和勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)， 同時(shí)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)對(duì)能源的巨大需求， 因此雙方具有很強(qiáng)的互補(bǔ)性。中拉距離遙遠(yuǎn)， 但經(jīng)貿(mào)關(guān)系在迅速發(fā)展。從投資角度來(lái)看， 拉丁美洲在中國(guó)香港地區(qū)、 東南亞之后，位列中國(guó)對(duì)外累計(jì)投資的第三位。 習(xí)主席提出了促進(jìn)中拉經(jīng)濟(jì)合作的三大引擎和六大領(lǐng)域， 即以貿(mào)易、 投資、 金融合作為動(dòng)力，推動(dòng)中拉務(wù)實(shí)合作全面發(fā)展; 以能源資源、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、科技創(chuàng)新、信息技術(shù)為合作重點(diǎn)，推進(jìn)中拉產(chǎn)業(yè)對(duì)接。

　　拉美的水電資源豐富，且新能源PPP 投資規(guī)模占優(yōu)。目前墨西哥正在進(jìn)行能源改革， 將石油、 電力 和可再生資源正式向私人和外國(guó)投資開放。自2014 年3月起，智利已有 143 個(gè)可再生能源項(xiàng)目被環(huán)境評(píng)估部門批準(zhǔn)通過(guò)，大部分項(xiàng)目都在尋找合作伙伴， 其中風(fēng)能和太陽(yáng)能項(xiàng)目需要 70 億美元投資。在“中拉合作”戰(zhàn)略的帶領(lǐng)下，電力能源海外投資應(yīng)該適當(dāng)增加對(duì)拉美區(qū)域的關(guān)注，特別是可再生能源的 PPP 項(xiàng)目。

　　調(diào)整企業(yè)組織架構(gòu)，適應(yīng)戰(zhàn)略發(fā)展要求

　　在“一帶一路” 國(guó)內(nèi)核心區(qū)布設(shè)網(wǎng)點(diǎn)。 “一帶一路”戰(zhàn)略給國(guó)內(nèi)企業(yè)提供了廣大的海外市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)，同時(shí)，也給國(guó)內(nèi)眾多省份帶來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的機(jī)會(huì)，一些與“一帶一路” 關(guān)系密切的省市被稱為戰(zhàn)略路線的橋頭堡。 在“一帶一路《愿景與行動(dòng)》中， 明確提出新疆為絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的核心區(qū)，福建為 21 世紀(jì)海上絲綢之路的核心區(qū)。

　　對(duì)于電力能源海外投資與建設(shè)而言， 在國(guó)內(nèi)布局“一帶一路” 戰(zhàn)略市場(chǎng)應(yīng)該以國(guó)內(nèi)核心區(qū)為抓手， 在新疆和福建地區(qū)選擇重點(diǎn)城市布設(shè)區(qū)域經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，在更好地分擔(dān)國(guó)內(nèi)總部職能的同時(shí)可以享受到國(guó)家和地區(qū)推進(jìn)戰(zhàn)略的政策優(yōu)勢(shì)，憑借兩地的核心地位和地理毗鄰近距離輻射絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和 21 世紀(jì)海上絲綢之路市場(chǎng)， 為企業(yè)未來(lái)的新市場(chǎng)開拓，獲取項(xiàng)目信息，建立良好合作關(guān)系起到重要的前期部署和推動(dòng)作用。

　　在“一帶一路” 國(guó)家建立海外營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。 電力能源海外投資與建設(shè)企業(yè)可以結(jié)合現(xiàn)有項(xiàng)目資源，在“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21 世紀(jì)海上絲綢之路”的這幾條線路中， 規(guī)劃未來(lái)的海外分支機(jī)構(gòu)布局。 如“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”兩條線路都途徑中亞， 因此可以在中亞五國(guó)中選取一個(gè)國(guó)家設(shè)立營(yíng)銷機(jī)構(gòu)， 以此為基礎(chǔ)進(jìn)一步向“一帶”其他地區(qū)拓展;阿拉伯國(guó)家所在的西亞地理位置重要，是“一帶一路”戰(zhàn)略構(gòu)想的西端交匯地帶，有必要在這里選擇合適國(guó)家設(shè)立營(yíng)銷機(jī)構(gòu);在南亞，巴基斯坦與中國(guó)邦交關(guān)系最為密切，不僅是“一帶”的重要支點(diǎn)國(guó)家，又是“一路”的沿岸國(guó)家，在此設(shè)立分支機(jī)構(gòu)是立足南亞繼續(xù)拓進(jìn)的一個(gè)優(yōu)先選擇; 東南亞地區(qū)是電力能源海外投資的核心市場(chǎng)，也是“一帶”中南線途經(jīng)的重要地區(qū)， 因此可在原有市場(chǎng)基礎(chǔ)上選擇一個(gè)國(guó)家設(shè)立營(yíng)銷機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮區(qū)域輻射作用;在“21 世紀(jì)海上絲綢之路” 上， 同樣可以在沿線選擇合適國(guó)家成立分支機(jī)構(gòu)對(duì)“一路”進(jìn)行對(duì)接，可以分別在馬六甲地區(qū)、 南太平洋國(guó)家、 東非地區(qū)選擇重點(diǎn)國(guó)家成立分支機(jī)構(gòu)， 其中斯里蘭卡和肯尼亞是線路上的支點(diǎn)國(guó)家，可予以優(yōu)先考慮;歐洲國(guó)家作為“一帶”“一路” 三條線路的終端，是發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)圈， 對(duì)海外投資國(guó)家進(jìn)入高端市場(chǎng)具有重要意義， 可以分別在地中海國(guó)家、中東歐 16 國(guó)和西北歐擇機(jī)拓展，選擇合適國(guó)家建立分支機(jī)構(gòu)。

　　開辟多元化的投資模式，推動(dòng)企業(yè)快速發(fā)展

　　當(dāng)前的海外市場(chǎng)營(yíng)銷多以機(jī)遇式拓展，而當(dāng)今的國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，PPP 商業(yè)模式成為主流。在電力體制改革國(guó)家的 PPP 項(xiàng)目出現(xiàn)時(shí)，電力能源海外投資企業(yè)依靠自身的專業(yè)投資和建設(shè)運(yùn)營(yíng)能力，在有效控制投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)下，可通過(guò) BOT、BOO、BOOT 等多種形式開展電力投資 PPP 業(yè)務(wù)。目前多數(shù)電力能源海外投資的市場(chǎng)都集中在東南亞、 非洲等不發(fā)達(dá)地區(qū)， 隨著海外市場(chǎng)的開拓，項(xiàng)目投資模式將會(huì)越來(lái)越多元化，通過(guò)學(xué)習(xí)歐洲和美洲市場(chǎng)熟的投資開發(fā)模式、市場(chǎng)規(guī)則和運(yùn)慣例， 摸索出發(fā)達(dá)市場(chǎng)項(xiàng)目的準(zhǔn)入規(guī)則和投資合作方式， 充分借助當(dāng)?shù)爻墒斓呢?cái)稅、法律及咨詢機(jī)構(gòu)， 嘗試多種投資模式的可能性， 享受雙贏或多贏的合作前景和利益。

　　海外投資項(xiàng)目的開發(fā)模式包括綠地控股、 跨國(guó)并購(gòu)和財(cái)務(wù)投資等多種方式。 其中，跨國(guó)并購(gòu)是電力 能源海外投資未來(lái)應(yīng)著力推動(dòng)的投資模式。表 1顯示了綠地投資和跨國(guó)并購(gòu)的優(yōu)劣勢(shì)比較， 與綠地投資相比， 并購(gòu)有三大優(yōu)勢(shì)，一是可以縮短項(xiàng)目的建設(shè)和投資周期，迅速進(jìn)入目標(biāo)市場(chǎng); 二是通過(guò)獲得現(xiàn)成的管理人員、技術(shù)人員及生產(chǎn)設(shè)備，進(jìn)入新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，擴(kuò)大產(chǎn)品種類; 三是可以獲得目標(biāo)企業(yè)原有的信貸， 為企業(yè)融資提供更大的方便。因此，在“一帶一路“戰(zhàn)略的引領(lǐng)下， 電力能源海外投資可以通過(guò)并購(gòu)的方式， 進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施等相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域， 推動(dòng)企業(yè)快速實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)擴(kuò)張;另一方面，可以通過(guò)并購(gòu)擇機(jī)進(jìn)入較發(fā)達(dá)國(guó)家的市場(chǎng)， 實(shí)現(xiàn)與國(guó)外電力企業(yè)的強(qiáng)項(xiàng)結(jié)合，形成協(xié)同優(yōu)勢(shì)。