機械設備板塊：高端裝備需求向好

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 　[摘要] 　　機械觀點：繼續(xù)推薦核電設備和通用航空板塊。相對于油價對油服板塊表現(xiàn)的壓制、鐵路設備出口短期受阻，核電設備、通用航空更具投資機會。個股組合包括應流股份(18.88,-0.820,-4.16%)、紐威股份(21.59,-0.280,-1.28%)、中核科技(29.03,-1.690,-5.50%)、江蘇神通(22.98,-1.070,-4.45%)、丹甫股份(35.49,-0.760,-2.10%)、康尼機電(23.90,-0.470,-1.93%)、晉西車軸(25.85,-0.420,-1.60%)、美亞光電(41.00,0.150,0.37%)、菲利華(70.41,0.810,1.16%)、恒泰艾普(12.85,0.280,2.23%)、海默科技(27.43,1.830,7.15%)等。 　　核電設備：核電重啟獲實質進展，核電設備個股推薦關注應流股份、紐威股份、丹甫股份、中核科技。11月3日，國家能源局對福建省發(fā)改委、中核集團的請示報告發(fā)出復函，同意福建福清5、6號機組工程調(diào)整為“華龍一號”技術方案，盡快驗證我國自主三代核電技術，建設國內(nèi)示范工程。“華龍一號”性能指標達到國際三代核電技術先進水平，具有完整自主知識產(chǎn)權。 　　通用航空：國防部30日下午舉行例行記者會，發(fā)言人楊宇軍透露國家空管委將部署全面推開低空空域管理改革。近年來軍民航空管系統(tǒng)對低空空域管理改革進行了試點，主要是提高空域資源利用率，分類劃設空域，簡化審批程序，加強運行管理，促進我國通用航空事業(yè)的發(fā)展。近期國家空管委將要召開會議，系統(tǒng)梳理改革試點工作，部署全面推開低空空域管理改革。推薦關注受益?zhèn)€股威海廣泰(19.90,0.540,2.79%)、川大智勝(31.70,0.000,0.00%)、海特高新(26.27,0.010,0.04%)、中信海直(14.79,0.790,5.64%)等。 　　鐵路裝備：高鐵零部件國產(chǎn)化進程加速，推薦關注輪軸國產(chǎn)化的晉西車軸、車門國產(chǎn)化的康尼機電以及制動系統(tǒng)國產(chǎn)化的華伍股份(11.96,0.090,0.76%)。墨西哥單方面宣布取消中國高鐵中標結果，但不改變中國高鐵出口的大趨勢。12月起鐵總實施新的運行圖，動車組開行范圍擴展至28個省市區(qū)，新開行旅客列車226.5對，鐵路運輸?shù)目焖侔l(fā)展帶來既有線路上機車車輛的加密及更新需求。動車組國產(chǎn)化繼續(xù)深入，目前國產(chǎn)化部件已從車門、連接器逐步升級至輪軸、制動系統(tǒng)等核心零部件，國產(chǎn)化正在加速，未來國產(chǎn)產(chǎn)品將主導行業(yè)發(fā)展。重點推薦關注鐵路設備國產(chǎn)化浪潮中受益的零部件公司康尼機電、永貴電器(43.15,1.530,3.68%)、華伍股份、寶利來(24.40,0.900,3.83%)、晉西車軸、太原重工(5.47,-0.080,-1.44%)。 　　智能裝備：推薦關注技術實力領先的新松機器人(35.45,0.430,1.23%)、巨星科技(13.14,0.320,2.50%)、博實股份(27.93,0.710,2.61%)。機器人進入成熟期后市場集中度將上升，重點把握中國前十大機器人企業(yè)的投資機會。新松機器人的行業(yè)龍頭地位穩(wěn)固，埃芙特、埃斯頓、廣州數(shù)控等新興本體供應商已獲市場認可，亞威、銳奇、巨星、東方精工(0.00,0.000,0.00%)等機器人業(yè)務值得關注。 　　油田服務：油價大幅下挫板塊短期承壓，優(yōu)選管理優(yōu)秀、盈利模式突出的恒泰艾普、海默科技及處于變革中的神開股份(12.85,0.040,0.31%)、惠博普(12.70,0.230,1.84%)。國際油價繼續(xù)下跌至75美元，壓制油價的三個因素短期仍將存在，維持板塊謹慎觀點。A股重點推薦關注國企改革有盈利能力改善預期的*st儀化、江鉆股份(21.63,0.140,0.65%)，自身變革的神開股份，業(yè)績增長確定、加強激勵機制的東方電熱(0.00,0.000,0.00%)、海外拓展順利、新訂單不斷的惠博普。 　　其他推薦關注：豪邁科技(26.37,0.140,0.53%)、中集集團(17.48,-0.570,-3.16%)、美亞光電、南方泵業(yè)(24.49,0.600,2.51%)、南通科技(11.04,0.200,1.85%)、哈飛股份(35.63,-0.200,-0.56%)。 　　近期調(diào)研及重大事項：晉西車軸、太原重工、應流股份調(diào)研；神開股份擬收購杭州豐禾60%股權；東方電熱籌劃員工持股計劃停牌；珠海航展近期報告：神開股份首次覆蓋：《新發(fā)展、新征程》：核電重啟獲實質進展，國產(chǎn)核電設備受益風險提示：經(jīng)歷油價下跌后全球油田服務行業(yè)低迷；細分行業(yè)市場競爭加??；機器人行業(yè)估值風險。